1第一章财务管理总论解析.ppt

所有者与债权人利益关系的协调 企业可能违背债权人利益（信息不对称）：投资高风险项目；未经原债权人同意发行新债等。 解决途径 寻求立法保护：剩余财产优先分配权。 限制性条款：用途限制、限制新债发行、担保条款、信用条件等。 收回债权 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * 企业目标与履行社会责任（Social Responsibility）：企业目标与社会目标有时是一致的，如企业贡献税收，提供就业岗位，为社会提供产品和服务等。但有时也会相背离。（P20~21) 企业目标可能与社会目标相背离：生产伪劣产品；危害工人健康和利益；环境污染；损害其他企业利益等。 解决途径：通过法律规范企业行为；商业道德约束；行政监督；公众舆论监督等。 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * 企业除了必须履行社会责任外，还应根据自身实力承担一定的社会义务。（举例：地震捐款） 履行社会责任，在性质上不属于企业的理财目标，而是企业实现理财目标的一个基本约束条件。 次外，还应考虑企业信誉等辅助目标。 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * BACK 资金合理配置原则：通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。 收支积极平衡原则：资金收支不仅在一定期间总量上平衡，而且在每个时点上协调平衡。（资金存量和流量都要协调平衡） 成本效益原则：资金增量即增值额，取决于营业利润和投资收益，因此要衡量经济行为的得失，使成本与收益得到最优结合，以求获取最多的盈利。 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * 收益风险均衡原则：要求财务活动的收益和风险适当均衡，趋利避害，提高收益。 分级分口管理原则：在企业总部统一领导的前提下，合理安排各级单位和各职能部门的权责关系，充分调动其的积极性。 利益关系协调原则：协调各方经济利益关系，维护各方合法权益。 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * BACK 一、财务管理环节 财务预测（Financial Forecasting）:根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学的预计和测算。 作用：（1）测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据；（2）预计财务收支的发展变化情况，以确定经营目标；（3）测定各项定额和标准，为编制计划、分解计划指标服务。 工作步骤：见教材P26。 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * 财务决策（Financial Dicision）——财务管理的核心：根据企业经营战略和国家宏观经济政策的要求，从提高经济效益的理财目标出发，在财务预测的基础上，从若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程。 财务计划（Financial Plan）：运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制定主要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。 主要内容：资金筹集计划、固定资产投资和折旧计划、流动资产占用和周转计划、对外投资计划、利润和利润分配计划。 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * 财务控制（Financial Control）：在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标。 财务分析（Financial Analysis）：财务评价，以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析。 作用：掌握各项财务计划指标的完成情况，有利于改善财务预测、决策、计划工作；总结经验，研究和掌握企业财务活动的规律性，不断改进财务管理。 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * 二、财务管理环节的特征 循环性 顺序性 层次性 专业性 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * BACK 企业财务管理体制：规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。 一、企业总体财务管理体制 任务：主要解决企业对外的财务行为和财务管理问题。 内容：在国家有关法律法规的指导和约束下，研究下列问题： 建立企业资本金制度 建立固定资产折旧制度 建立成本开支范围制度 建立利润分配制度 XuLi 《财务管理学》第一章：财务管理总论 * 二、企业财务分权分层管理 财务治理结构：规范所有者和经营者财务权限、财务责任和财务利益的制度安排。 “两权三层”管理的基本框架 两权：所有者和经营者拥有不同的权限，进行分权管理。 三层：股东大会、董事会、经理层。 董事会地位特殊，与股东大会是信托托管关系，与经理层是委托代理关系。它拥有有约束的法人财产权和有约束的经营权。兼具两种职能：在行驶权限方面代表出资者，在承担责任方面代表经营者。 “两权三层”的企业财务治理结构：P32图1