国有商业银行实股份制改造及建立股份公司制治理结构研究.pdfVIP

中文摘要 随着国有商业银行股份制改革试点的推进，如何在股份化后建立 有效的股份公司制治理结构，制定科学合理的责任划分、权利分配和 利益调节制度，处理好所有权和经营权分离后委托——代理关系，成 为理论界和银行工作者关注的焦点。本文分四个部分对这个问题进行 论述。 第一部分阐述了国有商业银行在治理结构方面存在的主要问题。 表层上的两大突出问题是资本充足率严重不足和不良资产率过高：更 深层次的问题是治理结构不健全、不完善，主要表现在产权主体虚置， 产权社会化程度低；激励约束机制缺位，剩余索取权与剩余控制权不 对称。存在“内部人控制”问题，从外部环境看，缺乏有效的、市场 化的、公开透明的监督机制。 第二部分阐述了实行股份制改造并构建股份公司制治理结构是解 决国有商业银行深层问题的必由之路。通过股份化改造实现投资主体 的多元化和产权的社会化，并筹集资本金；通过国有股经营代理人， 落实产权主体，与银行的高级管理人员建立真正委托代理关系：股东 大会决策权、董事会的经营权、经营人员的执行权取代行政干预，防 止内部人控制；建立利益平衡调节机制以及激励约束机制，保证剩余 索取权与剩余控制权的对称性。 第三部分介绍国外商业银行治理结构经验。主