第4章基金募集设立概论.ppt

证券投资基金学(第3版) 第4章　基金募集设立89 4.1　基金募集程序894.2　基金合同914.3　招募说明书944.4　基金的募集与认购96本章小结101本章思考题101 4.1　基金募集程序89 一、发起人 基金发起人是指发起设立基金的机构，它在基金的设立过程中起着重要作用。国外基金的发起人大多数为有实力的金融机构，可以是一个也可以是多个。在中国，根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定。基金的主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司，信托投资公司及基金管理公司，基金发起人的数目为两个以上。 就发起人的权利义务而言，这也是由基金法的立法目的决定的，基金立法的目的是“为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展，而投资者利益保护又是立法的重点。发起人的义务是发起人为保护投资者利益而应履行的职责，而其权利则是保护其发起基金的积极性促进基金业发展所须条件。 发起人必备条件为 　　（1）每个基金发起人的实收资本不少于3亿元，主要发起人有3年以上从事证券投资的经验，并连续盈利的纪录，但基金管理公司除外 　　（2）每个基金发起人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行为规范 　　（3）有符合要求的经营场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施 　　（4）有明确可行的基金发行计划 　　（5）中国证监会的其他有条件。此外《开放式证券投资基金试点办法》规定：开放式基金由管理人设立，即开放式基金的发起人为基金管理公司。 除符合〈暂行办法〉（3）（4）（5）项规定条件外还应当具备 　　（1）有明确、合法、合理的投资方向 　　（2）有明确的基金组织形式和运作方式。 　　（3）基金管理人和托管人无重大违法、违规行为。从各国立法实践来看，公司型基金的发起人直接适用公司法的有关规定，契约型基金的发起人的资格则由信托法或投资基金法加以规定。 二、募集基金条件 基金管理人概述 4.1.2基金管理公司治理结构 4.1.3基金管理公司组织构架 4.1.4基金投资运作管理 4.1.5基金产品营销管理 4.1.6基金管理公司的内部控制 单选题 基金托管人 4.2.2基金托管人机构设置 4.2.3基金资产保管 4.2.4基金资产清算 4.2.5基金会计复核 4.2.6基金投资运作监督 4.2.7基金托管人的内部控制 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件： 　　（一）有明确、合法的投资方向； 　　（二）有明确的基金运作方式； 　　（三）符合中国证监会关于基金品种的规定； 　　（四）不与拟任基金管理人已管理的基金雷同； 　　（五）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定； 　　（六）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容； 　　（七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。 三.证券投资基金设立程序 设计基金方案 聘请基金经理人和基金保管人以及投资顾问、注册会计师、律师、财务顾问等，并签订有关合约 制订各项申报文件，向主管机关报批 公布基金招募说明书，发售基金证券 4.2基金合同 基金合同是指具有平等地位主体的基金当事人在基金活动中，为规范其间的权利、义务，依意思表示一致而形成的契约或协议。此种契约或协议对于参与意思表示者具有规范上的拘束力，因此，基金合同也是证券投资基金法的法律渊源之一。 　基金合同是基金经理人、基金托管人、基金发起人为设立投资基金而订立的用以明确基金当事人各方权利和义务关系的书面文件。投资者缴纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。 基金合同的主要内容，至少应包括： 　　（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务； 　　（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则； 　　（三）基金合同解除和终止的事由、程序； 　　（四）争议解决方式； 　　（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式。 基金合同内容 4.3基金招募说明书 基金招募说明书是基金发起人按照国家有关法律、法规制定的并向社会公众公开发售基金时，为基金投资者提供的、对基金情况进行说明的一种法律性文件。 招募说明书在初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则，收益分配方式等。 　　基金招募说明书是投资人了解基金的最基本也是最重要的文件之一，是投资前的必读文件。由于开放式基金的申购是一个持续的过程，其间有关基金的