零售信用风险内部评级法研究.pdfVIP

维普资讯 零售信用风险内部评级法研究 一 陈 颖 鲍正新 内容提要 ：内部评级法对商业银行零售信用风险管理提出了更高的要求，强调风险划分的合理性、稳 定性以及风险计量的精确性、敏感性和一致性。本文根据 巴塞尔新资本协议对零售资产实施内部评级法 的基本要求，总结国际先进银行的实践经验 ，结合我 国银行零售业务的实际情况，从理论要求、技术方 法和实施三个角度，研究如何在内部评级法 (1RB)的框架下实施零售资产 内部评级。 关键词：内部评级法 风险划分 零售资产池 信用评分 中图分类号： F830、4 文献标识码：B 文章编号 1006-1770(2008)06—030—04 新资本协议中影响最为显著的～项是内部评级法 (TheIn- 对违约和损失的估计要在信贷审批、风险管理、资本管理和公 ternalRatings—BasedApproach 简称 “IRB“)的推出。针对零 司治理等领域发挥关键性的作用。特别是 对于每笔零售贷款 售资产 新资本协议从 内部评级法的设计、运作．风险量化．公 银行都必须将其划分到一个特定 零售资产池”中 这～风险 司治理以及评级使用等方面提出了若干要求 本文集中围绕风 划分过程须作为贷款审批的一个环节。 险划分、风险量化和评级使用三方面的要求 讨论实施零售资 产内部评级的理念，方法等核心技术问题。 二、零售风险划分研究 一 、 内部评级法对零售风险暴露的基本要求 风险划分 实质上是采用有风险区分意义的风险变量．按 照一定的原则和方法 形威同质的 “零售资产池 “的过程。风 银行采用内部评级法的前提是 满足新资本协议的最低要 险划分是零售内部评级实施的基础 风险划分的质量决定了风 求．并得到监管当局的批准．才可以根据 自己对风险参数的估 险量化的精确性和一致性。美国风险管理协会 (RMA)的研究 计决定特定风险暴露资本要求。对零售风险暴露内部评级体系 资料表明．实施零售内部评级法的国际银行 其零售信用风险 的要求主要体现在三个方面： 量化模型均基于风险划分 (Segmentation)这一概念 换句话说 一 是建立合理的风险划分体系。银行首先须将全部零售资 这些模型成立的前提是．风险划分的结果一 零售资产池 “中 产划分到特定的 零售资产池 lpoolofretailexposures)。风 所有账户具有风险同质性，包括具有相似的违约概率及其他风 险划分的标准应具有合理性、一致性。风险划分的过程应能够 险特征。风险划分的核心步骤包括风险变量的选择、风险划分 有意义地区分风险．能够使 “零售资产池 汇集足够多的同质 的原则和方法。 (homogenous)贷款。风险划分的结果一 零售资产池 “要具有 (一)划分变量选择 稳定性 并避免集中性风险。 1．划分变量的选择范围 二是建立精确的风险量化体系。不同于公司风险暴露 零 按照新资本协议的要求．零售内部评级应包括所有关于借 售的违约定义界定在账户层面 银行要有能力准确、一致地计 款人和债项的风险特征 在风险划分过程中至少要分析以下风 量每个 零售资产池 的违约概率 (PD)、违约损失率 (LGD) 险变量。 和违约风险暴露 (EAD)。 (1)借款人风险特征 ．如借款人类别、人31统计特征 (