人大《财务报表》(二版)要点.ppt

1、财务比率分析（需结合准则的变化添加新的比率） 偿债能力比率：流动比率、速动比率、杠杆比率、利息保障倍数等 盈利能力比率：毛利率、核心利润率、销售净利率、股东权益报酬率、资产报酬率、以及每股收益等 营运能力比率：商业债权周转率（应收票据与应收账款之和）、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率、经营性资产周转率、商业债务（应付票据与应付账款之和）平均付账期等 （1）围绕资产负债表进行分析，评价资产质量 在资产负债表观下，企业的利润是建立在资产真实价值基础上的资产利用效果的最终体现，强调资产在价值转移、处置以及持有过程中的增值质量（计提的资产减值损失可视为该项资产在持有过程中产生的负增值）。因此，有必要分析资产的个体质量和整体质量。 对于资产负债表中的主要资产项目，可以按照盈利性、周转性、变现性（即保值性）以及与其他资产组合的协同性等几个方面逐项考察其个体质量。 而对于企业资产的整体质量，可通过考察资产结构（经营性资产与投资性资产的相对比例）与企业经营战略、经营特点的吻合性，资产整体的增值性和获现性等方面，来加以综合评价。 对于资产金额发生重大变化的项目，还要分析其变动的幅度、变动原因以及此项变化对企业财务状况造成的方向性影响，从而对企业的资产管理质量做出判断与分析。 企业资金成本的水平与企业资产报酬率的对比关系； 企业资金来源的期限构成与企业资产结构的适应性； 企业的财务杠杆状况与企业财务风险、企业的财务杠杆状况与企业未来融资要求以及企业未来发展的适应性； 企业所有者权益内部的股东持股构成状况与企业未来发展的适应性等。 此外，还应关注资本结构中所蕴藏的利益相关者在产权、控制权等方面的博弈过程与结果，是否推动或制约着企业长期发展。 分析利润的内在质量，即利润自身结构的协调性 分析核心利润与投资收益的比例关系，揭示企业自身经营活动的利润贡献度； 分析各项费用开支的合理性，揭示出企业的费用管控能力。 企业自身经营活动的盈利能力（主要通过毛利率、核心利润率等指标来加以评价）； 企业资产管理质量和盈余管理倾向（主要通过“资产减值损失”项目的规模大小来加以揭示）； 企业利润的持续性（主要通过直接比较营业利润与营业外收支净额的相对规模加以分析）； 企业利润的实现性（主要通过将包括资产减值损失和公允价值变动损益在内的未实现损益与利润表中的已实现损益进行比较来加以考察）。 分析利润结构的资产增值质量，即利润结构与资产结构的匹配性 资产结构体现了企业的战略部署与安排，而利润结构则揭示了企业的战略遵守与实施情况。 具体地说，可以分析经营性资产的增值质量（可通过比较核心利润和经营性资产平均余额，计算经营性资产报酬率来进行评价）和投资性资产的增值质量（可通过比较投资收益和投资性资产平均余额，计算投资性资产报酬率来进行评价）。 常规的比率分析方法在很大程度上失去意义 偿债能力分析 财务风险分析 营运能力分析 合并报表不具有针对集团内特定企业决策的依据性 （一）合并报表可以展示以上市公司为母公司所形成的纳入合并报表编制范围的企业集团所“存在”的资源规模及其结构。 （二）合并报表可以揭示内部关联方交易的程度。 （三）可以通过比较相关资源的相对利用效率来揭示企业集团内部管理的薄弱环节。 （四）可以通过比较母公司利润表和合并利润主要项目之间的差异，比较和评价母子公司的基本获利能力和费用发生的比较效率。 （五）可以分析和判断以母公司为控制主体的整个集团与集团外的现金流转状况和资本运作状况。 会计政策、会计估计变更和差错更正 关联方关系及其交易的披露 资产负债表日后事项 审计报告所包含的质量信息 分部报告分析 重大会计差错出现谁之过——皇台酒业2010 2010年4月21日，甘肃皇台酒业股份有限公司发布了“关于前期重大会计差错更正的专项说明公告”，披露了该公司在财务报表中作出的前期重大会计差错的更正事项。 请思考： 上市公司的会计处理怎会出现这么多重大差错？ 会计差错更正背后蕴藏着哪些质量含义？ 会计政策变更 会计估计变更 前期差错更正 一、与关联方关系及其交易有关的概念 二、关联方交易 三、对关联方交易的披露 四、关联方及其交易对企业财务质量分析的影响 一、资产负债表日后事项的含义及其种类 二、资产负债表日后事项对企业财务质量分析的影响 一、企业报表审计的委托人及审计目标 二、审计报告的作用 三、审计意见的基本类型 四、审计报告所包含的质量信息 报告分部的确定 报告分部的信息披露要求 分部报告的分析 分析各报告分部的增长率及其变化原因 比较各报告分部的相对盈利能力 考察企业资产的分布状况 了解各报告分部的销售业务对外部客户的依赖程度 财务比率分析 我国评价企业财务状况的指标体系 比率分析方法的正确运用