伞形信托介绍含实例及营销实务要点.pptVIP

2011信托公司发行能力排名 2011信托公司专业能力排名 何为结构化 国内的结构化证券投资信托理财产品： a在信托计划的委托人上采用“一般/优先”模式。社会投资者是优先受益权委托人，一般受益权委托人则为机构投资者。“一般/优先”模式使委托人的收益与风险成正比。 b在风险承担上，一般受益权委托人（一般受益人）以其初始信托资金承担有限风险在先，而优先受益权委托人（优先受益人）承担相对较低的风险在后；在收益分配上，优先受益人则优先于一般受益人。结构化信托理财产品的避震功能也就体现于此。 综述，优先投资者谋求固定收益，劣后投资者谋求剩余收益（覆盖成本后）。 伞形+结构化图示 华润信托?润金9号概况 产品名称：华润信托?润金9号集合资金信托计划 产品存续期限：自信托计划成立之日起的10年 受托人：华润深国投信托有限公司 保管银行：招商银行 证券经纪：中国中投证券有限责任公司 华润信托?润金9号概况 资金运用方式：各信托单元项下的信托资金由该信托单元项下的次级投资者通过恒生资产管理系统软件向受托人提供投资建议，经受托人审核后，向证券经纪人下达交易指令。 认购期：随时 认购门槛：次级受益人认购金额≥500万，次级受益人认购的次级加优先资金总额≥1500万,最少单笔追加金额100万元、100万的整数倍。 信托单元期限：6个月、12个月、18个月、24个月 润金9号---目标客户 次级受益人： 具备较强的投资管理能力和资金实力，现金和证券 资产规模达到1000万元及以上，且风险承受能力较强的投资者； 熟知信托和证券有关的法律法规，无违规记录，从未受到证券业监管部门的处罚。 融资融券目标客户 优先级受益人： 资金由招商银行金融市场部资金认购。 润金9号---产品要素 润金9号---产品要素 2.杠杆比例 1:1, 1:1.5, 1:2 3.融资成本 3000万及以上次级 润金9号---产品要素 1000-3000万次级 附注：因市场利率的变动而导致的银行资金成本变动，融资成本有上浮可能。 润金9号---产品要素 4.投资范围 A.投资于上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证监会许可发行的交易所基金和公司债、可转债等债券品种、以及经受托人同意的其他金融品种； B.未投资的信托资金仅限存放于信托计划专用银行账户。 润金9号---产品要素 5.不得投资的证券产品 A.不得主动投资“S”、“ST”、“*ST”、“S*ST”及“SST”类股票及权证等高风险产品； B.未经受托人允许，不得进行融资融券交易、新股申购、新债申购、新基金申购、权证交易、正回购交易和逆回购交易； C.不得投资于银行理财产品、信托产品、信贷资产、定向增发的具有锁定期的公司股票等； D.如被动持有超过投资范围限制的，应在10个交易日内减持到规定的比例范围内； E.法律规定或信托文件约定的其他投资限制。 润金9号---产品要素 6.信托单元投资比例限制 A.持有单只股票的比例不得超过该股票总股本的5%； B.投资于沪深300指数成分股单一股票的投资总额不得超 过本信托单元资产总值的30%； C.投资于非沪深300指数成分股、非创业板上市公司所发行的单一股票的投资总额不得超过信托单元资产总值的20%（以成本与市价孰低法计）； D.对单只创业板股票的投资比例不超过信托单元项下信托资产总值的10%； E.购买单只封闭式基金或债券的投资额不能超过信托单元资产总值的10%。 润金9号---产品要素 7、预警措施 根据信托合同中风控标准a值折算，不同杠杆比例的信托单元对应的预警线如上表； 当T日信托单元净值触及预警线时，信托方将拒绝次级受益人的买入申请，并以电话、传真、邮件等形式的预警提示，提醒次级受益人追加资金。T+2日若客户信托单元内资产净值未回升或补足至100%以上，受托方将人工减仓至30%。 润金9号---产品要素 三、销售相关 认购流程： 1.签署合同及风险确认函 2.提供个人/机构相关资料复印件 3.资金划转 4.材料递送 业务流程：1确定融资比例和金额→ → 2总部快递合同 → → 3客户转账→ → 4远程安装交易系统 → → 5 四个工作日配资+账号开立完成→ → 6客户正常操作 产品vs融资融券小结 亮点： 9.8%的利率略高于融资融券之融资费率9.1 %; 杠杆比例1:2远高于融资融券之0.5倍; 基本无持仓限制； 无六个月平仓的规定； Tips： 存量客户认购：本金+融资部分均计为新增资金； 小资金认购，杠杆比例须为2倍（单元账户2000万起）； 客户资金转账至信托公司的招行账户，4个工作日左右，信托公司会分配账户给客户； 提前退出条款：客户须多支