论企业并购中的收筹划.pdf

内容摘要 一、论文研究的意义 随着社会经济的进一步发臆当前已进入了一个以网络和高科技 为标志的新经济时代，新经济与传统产业的整合是不可阻挡的潮流， 如何抓住这一时代的机遇，对面临产业结构调整升级的我国企业来 说，大规模推进企业并购势在必行。从企业战略发展角度看，企业可 以通过并购进行战略重组，达到多样化经营的目标或发挥经营、管理、 财务上的协同作用，使企业取得更大的竞争优势。美国著名经济学家 施蒂格勒说：“几乎没有一家美国的大公司，不是通过某种方式、某 种程度的并购成长起来的，．几乎没有一家大公司能主要靠内部扩张成 长起来。”在社会主义市场经济条件下，并购亦将成为中国企业的主 要成长方式。它是企业从产品经营向资本经营转化的有效扩张手段， 充分体现了市场经济条件下优胜劣汰的竞争法则。 而税收一直是企业并购l的重要成本之一，尤其是94年新税制实 施以来，税制改革和税收征管的不断完善已将企业推向了全面税收约 束的市场环境中。税收是企业在并购的决策和实施中不可忽视的重要 规划对象。如何依法纳税并主动地利用税收杠杆将企业并购的各个环 节同减轻税负结合起来以谋取最大的经济利益，已成为企业经营理财 的重要组成部分。这既是企业的权利，也是企业在全球性竞争中获胜 的客观需要。因此，笔者在此研究企业的并购活动和与之相关联的税 收筹划问题，试图为广大企业的并购活动提供税收筹划的理念、思路 和基本方法。本文的立意宗旨是：帮助企业更新纳税观念，通过税收 筹划将税收杠杆的制约导向功能有机地融汇于企业并购过程中，促使 企业并购行为的科学合理化，最终达成企业经济效益与政府税收收入 的协调增长。 二、研究方法 经济分析的方法对于经济分析本身来说至关重要。因为方法是实 现目标的手段。“工欲善其事，必先利其器。”没有合理的方法，要完 成对主题的研究将是极其困难的。布坎南就曾把经济分析方法比作经 济研究的行车路线图。本文的主要研究方法有： 1、规范分析结合实证分析 规范分析和实证分析是现代经济理论研究中广泛运用的方法。前 者注重对经济过程的客观描述，偏重于定量分析；后者侧重对经济行 为的价值判断，偏重于定性分析。本文对企业并购税收筹划的研究过 程中，力争将二者有机结合，综合运用。 ． 2、比较分析方法 企业并购中的税收筹划具有个性与共性两方面的特征。所谓个 性，主要是指税收筹划在企业并购这一特定环境中，结合并购的不同 环节，所具有的不同于一般税收筹划的特性。把握个性，才能在占有 充分材料的基础上，做深入具体的分析研究。所谓共性，主要是指企 业并购中的税收筹划具有的，和一般税收筹划相同的内在的共同本质 特征和运行规律。尽管企业并购中的税收筹划根据企业并购环节不 同，表现形态各异，但作为具有同一质的规定性的客观事物，必然有 共性可循。运用比较分析方法，有助于揭示企业并购中税收筹划的本 质、规律与内在运行机制，从而形成理论，指导实践。 。 3、系统研究方法 、 所谓系统研究方法，就是将税收筹划置于企业并购的财务系统 中，从系统观点出发，在系统与要素，要素与要素，系统与环境之间 的相互联系和相互作用中，综合考察税收筹划。从系统观点来看，企 业并购中的税收筹划是企业财务决策系统中的一个子系统。由于企业 并购中的税收筹划是由并购企业多种因素所决定，并受会计准则、财 务制度等外部环境影响与制约，因此，只有将税收筹划置于整个企业 并购的财务决策中分析，才能制定和选择最佳税收方案。 三、逻辑结构与主要内容 本文共分为三个部分，各部分的逻辑结构与主要内容如下： 第一章：企业并购与税收。分为三节进行阐述。首先，对企业并 购的内涵和外延进行了界定，说明什么是企业并购，企业并购的流程。 其次，全面分析了企业并购的税收动机。税收在并购活动中扮演着重 要的角色，是企业在并购的决策和实施中不可忽视的重要规划对象。 纳税协同效应的观点认为，通过并购使得税收筹划可以得到更好的利 用。企业并购主要可得到以下四个方茴的税收好处：第一，目标企业 资产价值的改变是促使并购发生的强有力的纳税动机。第二，通过并 购可以将常规