如何撰写商业计划书中的财务解读.pptVIP

湖南师大商学院 马巾英 博士 湖南省黄炎培杯创业规划大赛历届评委 湖南省挑战杯创业大赛湖南师大评委 湖南省中小企业创新基金项目财务评审专家 国家科技部战略性新兴产业财务评审专家 　 财务分析是商业计划书中极其重要的组成部分，是需花费相当多的时间和精力来编写的部分，其专业性比较强。 财务规划和企业的生产计划、人力资源计划、营销计划等都是密不可分的。围绕着公司所有的经营活动，在财务规划部分，需要告诉人们，创立公司的资金从哪来？资金将用于哪些方面？够不够用？不够怎么办？资金的使用效率如何？投资报酬率有多高？有没有投资风险？资金如何合理的退出企业？等等。 要完成财务规划，必须要明确下列问题：(1)产品在每一个期间的销售量有多大？(2)什么时候开始生产线扩张？(3)每件产品的生产费用是多少？(4)每件产品的销售定价是多少？(5)使用什么分销渠道，所预期的成本和利润各是多少？(6)需要雇佣那几种类型的人？工资等费用预算是多少？等等。 财务分析是对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。 1. 财务预测前提 2. 资金来源与使用分析 3. 未来3-5年资产负债表、利润表、 现金流量表的编制与分析 4. 项目投资效益分析 5. 项目融资需求分析 6. 投资者退出方式 做好产品分析 做好市场调查分析 做好销售模式分析 注册资本、资本构成、无形资产作价入股比例。 是否有借入资金、风投资金？ 资本结构如何？ 资金是如何运用的？ 资产负债表 编制方法: 需说明的事项: 公司的资金从哪来，到哪去了？ 公司的财务结构如何？恰当否？ 公司偿债能力、营运能力如何？ 编制方法: 需说明的事项： 公司的经营实力 公司的盈利能力 公司的经营成长性、发展趋势 编制方法: 需说明的事项： 公司现金流入流出的结构 真实的收益能力如何？ 净现金流的趋势和公司的成长性 总成本包含:主营业务成本;销售费用;管理费用;财务费用等等 成本 主营业务成本 直接人工 直接材料 其他直接 制造费用 生产管理人员 折旧 维修 办公 水电 劳保 其他 管理费用 三项费用 行政管理人员工资和福利费 * 办公设施折旧费 * 维修费 * 办公用品 * 低值易耗品摊销 办公费 * 差旅费 * 工会经费 * 职工教育培训费 * 劳动保险费 * 咨询费 * 诉讼费 * 董事会会费 技术转让费 * 上交管理费 * 无形资产摊 * 存货跌价准备 * 坏帐损失准备 * 业务招待费 销售费用 财务费用 * 广告费 *运输装卸费 * 展览费 * 销售机构经费 * 销售人员工资福利佣金 利息 融资手续费 汇兑损失 投资分析提供了定量的分析框架来分析投资的机会 当在选择不同的投资和策略方向时非常有用： 可以将投资的机会进行量化分析 帮助进行“行/不行”的决策 基于定量的指标对于投资机会/战略选择进行优先化 投资回收期是评估投资项目的一个简便方法，关注的是回收投资成本所需的时间。? 投资回收期即表示一个资金预算项目收回所有成本的总时间。 投资回收期也称返本期，是反映投资方案清偿能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期。 静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以项目的净收益回收其全部投资所需要的时间。投资回收期可以自项目建设开始年算起，也可以自项目投产年开始算起，但应予注明。 （1）计算公式 静态投资回收期可根据现金流量表计算，其具体计算又分以下两种情况： 1）项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同，则静态投资回收期的计算公式如下：P?t?=K/A 2）项目建成投产后各年的净收益不相同，则静态投资回收期可根据累计净现金流量求得，也就是在现金流量表中累计净现金流量由负