中小企业如何与海外资本市场对接详解.pptVIP

四、如何融资----间接上市 转售型首发（注册） Resale IPO Resale Registration Statement 利润托管 四、如何融资---选择策略 选择基本原则： 战略需要（企业形象及品牌影响力） 融资及资本国际化需要（美国市场的融资额最高） 四、海外资本市场介绍 香港资本市场结构 香港联交所 香港创业板 四、如何融资----海外资本市场介绍 香港 四、如何融资----海外资本市场介绍 新加坡资本市场 新加坡证券交易所 新加坡 创业板 四、如何融资----海外资本市场介绍 新加坡 四、如何融资----海外资本市场介绍 美国证券市场 四、如何融资----海外资本市场介绍 ——成立于1818年，位于华尔街十一号。历史悠久的全球性场内证券交易所代表，规模全球最大，资本量及流动性最好，上市条件较高。 ——股价指数： 道.琼斯指数：世界上影响最大的股价指数之一，通过计算机连续采样，每分钟计算一次，每一小时发布一次。以1928年10月1日为基期，基期指数为100点。 标准.普尔指数 ——上市的著名公司： IBM、波音公司、通用电气等等 美国----NYSE(纽约证券交易所） 四、如何融资----海外资本市场介绍 ——成立于1971年，全称为“全美证券商自动报价系统”受全美证券交易商协会监管。 ——1994年，交易金额超过伦敦、东京及美国证券交易所。 ——独特的市场特征：电子交易系统和做市商制度。（遍布全球的销售终端传送5000多种证券报价信息） ——适合于高科技企业或概念型企业 ——上市的著名公司： 微软、英特尔、思科、搜狐、网易、新浪等等；其中微软起家于 OTCBB 美国----NASDAQ(纳斯达克） 四、如何融资----海外资本市场介绍 提供场外交易实时报价、最新成交价格和成交量信息的电子交易系统。在这一市场上进行交易的品种都是无法或不愿在NASDAQ市场或其他美国全国性证券交易所交易的证券。 挂牌中国公司： 200多家，包括蓝点（BLPT.OB）、世纪永联（FRLK.OB）、易博软件协作网（ESFB.OB）、深圳明华、GSL、力兴电源及得益电讯等。 注：陕西奥星制药有限公司Biostar Pharmaceuticals, Inc.(BSPM)该项目由我公司操作完成。目前股价为3.5美元，原始股价为1美元。即将转板NASDAQ。 美国----OTCBB(场外交易电子报价系统） 奥星制药 奥星制药公司（OTCBB：BSPM）：开发，制造和供应处理一系列症状的药品和保健品的公司。其旗舰产品是处理乙型肝炎（HEP—B）的新奥星果酸胶囊，该症影响中国10%的人口，是一个未被完全服务到的市场。公司最近宣布已开始为其中草药种植基地兴建原材料加工设施，将为内部生产提供原料并出售给其他用户。第一季度的公司报告显示，总收入增长了6%至750万美元，净收入持平为180万美元，每股收益为0.08美元。该公司的增长计划包括对其流感药物发起广泛的营销活动。 四、如何融资----海外资本市场介绍 特征: 做市商创造市场 做市商使用Nasdaq Work station II TM平台进行所有证券的交易；投资人必须经由经纪人或自营商交易，不能直接下单。 美国----OTCBB(场外交易电子报价系统） 四、如何融资----海外资本市场介绍 优势 上市费用低。 OTCBB上柜费用主要包括：投行机构费用审计费用、律师费用和财务总监等费用。如果是反向收购上市，则需要收购壳公司的费用。 上市门槛低，成功率高。 在OTCBB上市对公司没有盈利和规模的要求，上市程序简单。只要公司能够提供经会计师、律师审定签名后财务报表及申报文件，并且有做市商愿意为公司证券做市即可。 美国----OTCBB(场外交易电子报价系统） 四、如何融资----海外资本市场介绍 优势： 宽松的监管。 正如前面所述，美国证监会对OTCBB的监管仅限于要求公司提供每季度的公司财务报告备案。 升板到NASDAQ机制灵活 OTCBB挂牌公司的股东超过300名，价格维持在4美元超过3个月，净资产达到400万美元，以及在公司市值、股东人数等在其他方面达到相应的标准就可申请转到NASDAQ市场 美国----OTCBB(场外交易电子报价系统） 四、如何融资----海外资本市场介绍 不足 流动性相对NASDAQ较低； 融资额相对NASDAQ较低。 适合到OTCBB融资的中国公司 规模较小，融资途径窄，不符合境内外主板市场要求的； 具有开拓国际市场的潜力，但知名度低的； 业务成熟且成长性好，但缺乏市场开发扩张所需资金的。 美国----OTCBB(场外交易电子报价系统） 四、如何融资----海外资本市场介绍 境内企业转板案例 中国汽车配件 转至