2013年度互联网金融服务业报告-重点.docVIP

2013年度互联网金融服务业分析报告 近年来移动支付、网上银行、手机银行、云金融等新型业务也悄悄走进了人们的生活，2013 年，天弘基金凭借余额宝一举晋级前十大基金公司行列，P2P高达传统金融产品数倍的投资收益和投资途径受追捧，市场都在探寻是什么样的魔力帮助金融机构如此巨大的成功，人们的消费、支付、储蓄、理财习惯慢慢发生变化，金融机构都在探索什么样的服务内容和服务方式才能满足客户的需求，终于，“互联网金融”这个带着些许神奇色彩的新兴金融模式正式在金融市场上立名，回答了市场的种种。 互联网金融的令传统的金融版图发生了变化，非金融机构纷纷借道互联网逐步涉入金融界，传统金融机构还能否牢牢占据市场主导地位已经越来越受到质疑，同时，互联网金融也为金融机构带来了新的发展思路和机遇，金融机构积极探索怎样在新的市场背景下寻找新的出路。未来金融业的格局将会有翻天覆地的变化，而掀起这场腥风血雨的，正是我们要讨论的专题——“互联网金融”。 一、互联网金融特征分析 互联网金融是金融服务的一种新型提供方式，更是信息技术和资本市场在互联网平台上综合展现的一种新型金融模式，是向金融主体提供利用互联网平台的现代信息科技完成融资、支付和交易等服务功能的金融模式，这种模式一方面令传统金融业务电子化、信息化、在线化、便捷化，同时也带来了金融机构、金融业务、金融产品的扩容和创新。 以融资模式为例，通过互联网、移动互联网等工具，互联网金融模式形成了有别于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。从融资模式角度看，互联网金融模式本质上是一种直接融资模式。但与传统直接融资模式相比，互联网融资模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特点，也使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好的特点。 互联网金融包括两个层面的创新，一方面是互联网企业利用自身的互联网技术、移动通信技术来介入金融服务；另外一种是银行等传统金融机构利用移动通信技术、互联网技术改善金融服务，提供新的金融产品。（中国银监会政策研究局副局长龚明华，2013年12月） （一）互联网的优势 互联网具有打破时空和地域界限、实时交互性、开放性、个性化、信息高速传播、超强的计算能力等优势。跨区域跨时间的信息，在互联网上可以进行实时信息交换，用户和用户之间，用户和平台之间的交互更加紧密、便捷，信息的传播速度和准确性大幅度提高，令信息不对称程度大幅降低，互联网提供了规模巨大、涉及广泛的信息资源，其开放性加速资源共享，每个参与主体都可以在平台上享受个性化的服务和资源，面对庞大的信息源，“云计算”等先进的信息技术大为提升了互联网的计算速度和智能化程度。正是由于互联网的这些优势为人们工作生活带来的前所未有的便利和改善作用，互联网迅速扩张，人气也在加速积累。截止2013年6月，我国的互联网网民数达5.9亿，并且普及率正处于加速上升的状态。 图表 1：中国网民和互联网普及率 数据来源：仕君同创咨询 “用户体验”是互联网平台存活和发展的基石，而好的用户体验首先需要对客户本身个性化特征的深入了解，在互联网平台上，不再有设定的中心，而每个参与主体都因为其个性化的特征都成为了互联网平台的中心，当然，主体在享受资源的同时也留下了供他人分享的信息。通过对这些信息源的收集、挖掘、储存、分析、筛选并加以整合，使得互联网机构能够更高效的获得用户信息，这一点是较传统金融机构的信息捕捉能力来说更全面和更高效。其次，好的用户体验需要根据用户信息提供有针对性的资源和服务。 图表 2：互联网的客户体验 数据来源：仕君同创咨询 （二）金融机构现状 随着金融改革的不断深入，我国的金融市场取得了空前发展，逐渐形成了由货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、期货市场及衍生品市场等构成的，具有交易场所多层次、交易品种多样化和交易机制多元化等特征的金融市场体系，为推动国民经济发展、支持国家宏观调控实施、推进国有企业和金融改革、稳步推进利率市场化和完善人民币汇率形成机制、防范系统性金融风险和维护金融稳定发挥了重要作用。 长期以来，我国金融业仍然采用分业监管的模式，金融行业国有垄断经营，严格的资格要求和审批制度阻碍一些机构加入到金融机构的行列和参与金融服务的提供中来。当然，包括银行、证券、基金、保险、信托、期货等在内的金融机构在享受垄断优势的同时，也为整个经济体提供了专业的金融产品和金融服务。长期的积累令金融机构在金融产品设计，投融资解决方案提供、金融风险防范和控制，金融业务流程和设备管理，金融交易规则运用等方面颇具经验，也为金融机构储备了大量的具有专业能力的金融人力资源。 然而近些年，一方面，随着金融业务牌照在金融机构间逐步放开，金融机构间的垄断性大为降低，取而代之的是机构间、子行业间更为激烈的竞争，金融业呈现出混业经营的