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第一节 投资基金 一、投资基金概述 （一）投资基金的含义 证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 （二）投资基金的特点与优势 1、集合理财，发挥规模优势 2、组合投资，分散风险 3、专家运作，享受系列化的服务 4、流动性高，容易变现 5、独立托管，保障财产安全 二、 投资基金的种类 （一）根据基金的组织形式 1、公司型基金 2、契约型基金 （二）根据基金是否可增加和赎回 1、封闭式基金 2、开放式基金 （三）按照投资对象划分 1、股票基金 2、债券基金 3、货币市场基金 4、混合型基金 （四）按照投资风格划分 1、主动型基金 2、被动型基金 （五）其他类型的基金 1、伞型基金 2、保本基金 3、衍生基金和杠杆基金 4、对冲基金 三、投资基金的主体 （一）基金投资者 1、基金投资者的权利 （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会； （5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼； （8）基金合同约定的其他权利。 下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定: （1）提前终止基金合同； （2）基金扩募或者延长基金合同期限； （3）转换基金运作方式； （4）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准； （5）更换基金管理人、基金托管人； （6）基金合同约定的其他事项。 2、基金投资者的义务 （1）遵守基金契约 （2）缴纳基金认购款项及规定的费用 （3）承担基金亏损或终止的有限责任 （4）不从事任何有损基金及其他基金投资人利益的活动 （二）基金管理人 1、基金管理人的条件 设立基金管理公司,应当具备下列条件,并经国务院证券监督管理机构批准: （1）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程； （2）注册资本不低于一亿元人民币,且必须为实缴货币资本； （3）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉,最近三年没有违法记录,注册资本不低于三亿元人民币； （4）取得基金从业资格的人员达到法定人数； （5）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施； （6）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； （7）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 2、基金管理人的主要职责 基金管理人应当履行下列职责: (一)依法募集基金,办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； (二)办理基金备案手续； (三)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资； (四)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益； (五)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； (六)编制中期和年度基金报告； (七)计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格； (八)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； (九)召集基金份额持有人大会； (十)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； (十一)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； (十二)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 3、对基金管理人的约束 基金管理人不得有下列行为: (一)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； (二)不公平地对待其管理的不同基金财产； (三)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； (四)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； (五)依照法律、行政法规有关规定,由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。 4、基金管理人的退任 （1）被依法取消基金管理资格； （2）被基金份额持有人大会解任； （3）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产； （4）基金合同约定的其他情形。 （三）基金托管人 1、基金托管人的条件 申请取得基金托管资格,应当具备下列条件,并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准: (一)净资产和资本充足率符合有关规定； (二)设有专门的基金托管部门； (三)取得基金从业资格的专职