10下金管(双)4要点.ppt

二、中央银行与金融监管职能 一、金融监管的主体与客体 1 金融监管当局的界定 金融监管当局是依法对金融业实施监督与管理的政府机构，是金融业监督和管理的主体。金融监管是政府行为，其目的是维护公众对金融体系的信心，控制金融体系风险，提升金融系统运作效率，为国民经济和社会发展创造一个稳定的金融环境。 2．金融监管当局的特性 金融监管当局是政府的组织机构体系的构成部分，具有权威性、独立性、公共性、的特征。 金融监管当局的权威性是指金融监管机构作为一国(或地区)的最高金融监管权力机构，履行金融监管法律赋予的职责和权力，其监管决策对金融业相应经济活动或行为主体具有强制力和不可逆性，被监管对象必须认真执行。 金融监管当局的独立性是指金融监管机构依法对其监管地域范围内的所有金融活动实施监督和管理，直接对中央政府或国家立法机构负责，其他任何组织、单位和个人都无权对金融监管当局的监管工作进行干预。 金融监管当局的公共性是指其履行的监管权力属于公共权力的范畴，金融监管机构是政府公共管理部门的一部分，它代表了社会公众的利益，并以维护金融稳定，促进经济发展和社会稳定、维护国家的经济安全和金融稳定为责任。 3．金融监管当局的组成 不同的金融监管体制决定了不同的金融监管机构和组成。金融监管体制实质上是金融监管权力在分配模式上的一种制度安排幻灯片 3。这种制度安排大体可分为分权和集权两种模式，前者是指将金融监管的权力在不同的政府机构之间进行横向的配置；后者是指将金融监管的权力在政府某一部门机构内纵向分配，形成单一的金融监管体系，而这一机构各国有所差异，有的国家由中央银行行使此职权，有的国家则由单独设立的政府部门行使此职权。分权监管体制下的各监管主体之间是平等的关系，而非隶属关系。 金融监管客体 金融监管客体即金融监管对象，也称为被监管者，是专门从事金融业经营和投资经济活动的企业、组织、单位和个人，包括金融中介机构、工商企业、基金组织、投资者和金融活动的关系人等。金融监管对象的划分有不同的标准，从监管的行业划分可分为银行业监管对象，证券、期货业监管对象和保险业监管对象。 （1）银行业监管对象 银行业监管对象是从事商业银行业务的金融机构，不管其称谓如何，凡是吸收存款、发放贷款、办理资金清算、信托投资、财务管理、参与货币市场融资交易活动等的机构都属于银行业的监管对象。这些机构包括商业银行、政策性银行、信用合作机构、专业储蓄机构、专业信贷机构，信托投资公司、财务公司、金融租赁公司及典当行等。如果其他非银行金融机构（如保险公司、证券公司等）参与货币市场融资和交易活动，其也将作为银行业特定的监管对象。 （2）证券、期货业监管对象 证券业监管的对象是从事证券融资和交易活动的企业、机构和个人，期货业监管的对象是从事期货投资交易活动的企业、机构和个人。另外，提供证券和期货交易场所的组织机构也是重要的监管对象。证券类监管对象主要包括证券经纪公司、上市公司、投资基金、投资者及证券交易所等。期货类监管对象主要包括期货经纪公司、期货投资者、期货交易所及其附属储备库等。 （3）保险业监管对象 保险业监管对象是从事保险经营和投资保险的企业、机构和个人，主要包括保险公司、人寿保险基金等。 二、中央银行与金融监管职能 中央银行的成立与发展很大程度上同金融监管有关，它的形成与完善经历了较长的历史时期，迄今已有300多年。从中央银行的发展历史看，中央银行职能形成的大致发展模式是：私人银行国有化后获得货币发行权→代理国库与政府融资权→组织资金清算→充当最后贷款人。 货币发行是中央银行的职能之一，取得货币发行权并对银行业实施监管是早期中央银行监管的主要内容；组织资金清算是为了维护正常的经济秩序，保证资金周转的通畅，提高社会信用体系的效率，防止金融违约行为的发生；最后贷款人职能确保了金融体系的稳定运行，能有效预防金融危机的发生，并对金融机构起到监督作用。中央银行职能的逐步完善，是与金融监管目标相关的，中央银行自然成为金融监管的主角。随着金融业的发展和其在国民经济发展中重要性的提高，金融监管的主要方向转变为对金融体系中金融主体和金融市场及市场行为的监管，以维护债权人利益，约束债务人行为，规范金融秩序，保证公平竞争，推动国民经济和社会发展。 1914年美国联邦储备体系的建立标志着现代中央银行制度的形成。现代中央银行的主要功能是制定和执行货币政策，通过宏观调控来维持金融和经济的稳定，而这其中显然包含着金融监管的重要功能。 中央银行是一国金融体系的核心，其实施金融监管具有一定的优势。中央银行制定和实施货币政策实际上就是金融调控决策和实施的过程，这一过程与金融监管有着紧密联系，金融监管是货币政策有效性的重要保障。首先，加强金融监管，能够确保中央银行金融统计数据和