第三章营运能力(小学期)分析.pptVIP

第三章 营运能力分析 要求 利润表分析 了解企业营运能力分析的含义 掌握企业营运能力分析指标 一 利润表的作用 利润表的基本功能是计算企业一定期间内实现的利润或发生盈亏的形成原因 一 利润表的作用 利润表反映了可以向利益相关者分配的经营成果的形成和数额,因而利润表是企业分配经营成果的基本依据。 国家的税收、管理人员的奖励、员工的薪资、股东的股利、债权人的利息以及企业自身的留存收益等,这些利益关系项目的确定,均以利润表提供的数据为基础。。 一 利润表的作用 利润表的各种数据,实际上体现了企业在生产、经营和理财等方面的管理效率和效益,是对企业经营绩效的直接反映,因而是所有者考评经营者受托责任履行情况的重要依据。 一 利润表的作用 投资者、债权人、经营者、国家和员工据此作出合理的经济决策。 投资者要进行投资决策,如资本是否投入、是否继续持有、是否修改代理契约等; 债权人要进行信贷决策,如是否发生借贷关系、信贷资金是否继续保留等;经营者要进行经营决策,如如何生产和经营、是否筹资或投资等; 国家要进行宏观经济决策,如是否让企业上市发行债券或股票、是否降低利率、是否限制某种产品的生产等; 员工要进行就业决策等。 二 收入要素的阅读与分析 （一）收入的构成 （二）收入的特征 （三）收入要素的分析 一　收入的构成 收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加 与所有者投入资本无关的经济利益的总流入，包括商品销售收入、提供劳务收入和让渡资产收入。 《企业会计准则第14号—— 收入》 一 收入的构成 所有者投入的资本不是收入 the chain letter example 一 收入的构成 利润表中 收入分为营业收入、营业外收入和投资收益 营业收入分为主营业务收入和其他业务收入 1 营业收入 主营业务收入 主营业务收入是企业日常活动中主营业务形成的收入,包括商品销售收入和提供劳务收入和让渡资产收入。 其他业务收入 主营业务收入以外的收入,主要包括:转让技术使用权所取得的收入、销售材料所取得的收入等 2 营业外收入 营业外收入相当于非常收益或利得,是企业发生的与其生产经营活动无直接关系的各项收入,包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、非货币性交易收益、出售无形资产收益、罚款净收入、无法支付的应付款项和教育费附加返还 营业收入与营业外收入 -- 营业收入是稳定的日常经营活动产生的;但是营业外收入则是非常的、非日常经营活动产生的,且多为管理当局所不能控制或左右,例如罚款收入。 -- 营业收入是总额概念,多与成本费用相配比;而营业外收入是净额概念,或者是相互对立的因素抵消后的数额(如出售资产净收益是售价与账面价抵消后的净额),或者就只有一个金额(如诉讼后的赔偿收入)。 营业外收入中的补贴收入 -- 政策性补贴。这类补贴是国家出于达到某种社会效益的目的,要求企业牺牲某些利益而给予的价格补贴、储备费用补贴、利益补贴等。 -- 财务扶持性补贴。这类补贴是国家给予企业的财务支持,以扶持其在某一特定时间的发展所给予的补贴。如某些国有粮食企业实行商业化经营后国家给予的经营补贴,某些严重亏损但尚不具备破产条件的国有企业收到的政府补贴等。 -- 先征后退的税收优惠。 3 投资收益 从联营企业分得的股票应得的股利、债券投资应得的利息、出售所持投资的损益等。 投资收益对于投资公司来说,属于主营收入性质,但对于其他企业,则属于营业外收入。若数额不大,可包括在营业外收支项目内；若数额较大,应在利润表中单独列出。 对多数企业来说,对外投资的主要目的都是获利,它增加了企业利润,增强了企业利润分配能力。但是这部分收益占总利润的比率过大的话,也说明盈利的不稳定和风险增大。 （三）收入要素的分析 收入绝对金额与增长率 收入的结构 收入的质量 关注应收帐款和坏帐是否与收入同时增加 ； 收入与产量是否与市场环境匹配 分析收入的确认标准是否合理 收入的绝对金额和增长率 收入是判断企业规模和经营能力的重要标志 如果毛利率保持较高水平，而主营业务收入不断增长，说明产品具有市场竞争力，不需要通过削价来提高市场份额 收入的结构 （1）主营业务收入的比重 主营业务收入一般具有持续再生的特性,因而其“预测价值”和对决策的意义更大。 而基于偶发事项或间断性的业务引起的非经常性收入,即使在性质上是营业性的,其决策意义也较小。因此,对企业来说,使再生的经常性收入始终保持一个较高的比例,无疑是必要的。借助这个指标,可以观察企业经营持续的能力大小。 收入的结构 (2）营业收入的品种构成:关注拳头产品的收入增长和利润