案例财务案例企业扭亏增盈要点.pptVIP

背景： 家用电器是某五金公司的骨干商品，销售额占公司销售总额的1/3，地位举足轻重。但是该公司家电部利润滑坡。第1年商品经营利润14.7万元，第2年却亏损12.3万元，利润前后差额高达27万元。 公司领导把分析的任务交给统计科，让他们对亏损问题进行分析和诊断。 统计人员是这样进行分析的： 一.问题诊断 目标是分析利润为什么会下降如此巨大 （一）利润减少的因素分析 经过分析认为，影响利润增减的主要因素有4个，分别是：商品销售额、毛利率、商品流通费用率和税率。家电部近两年有关资料如下： 由上表 1.由于商品销售额减少28.8万元，使利润减少0.62万元，即 -28.8 x 14.7/680.5=-0.62万元 2.由于毛利率增加1.14个百分点，使利润增加7.43万元，即 1.14% x 651.7=7.43万元 3.由于总费用水平提高4.79个百分点，使利润减少31.2万元，即 4.79% X 651.7=31.2万元 4.由于税率提高0.4个百分点，使利润减少2.61万元，即 0.4% x 651.7=2.61万元 由于上述四个因素变动，影响利润减少27万元，即 -0.62 + 7.43 – 31.2 – 2.61= - 27万元 综上分析，费用率提高4.79个百分点，使利润减少31.2万元是影响利润下降的主要因素。 （二）费用率提高的主要原因 费用率提高受销售额和费用额两个因素影响，而费用额又是由多种因素构成的，有关资料见下表 首先，由于销售额减少，使费用率提高0.24个百分点，即 37/651.7 – 37/680.5=0.0024 其次，由于费用额增加使费用率提高4.55个百分点，即 66.7/651.7 – 37/651.7=0.0455 从前表看出，影响流通费用增加最直接的因素是利息，第2年比第1年增加25.74万元，占费用增加的86.67%，在利润减少的27万元中，仅由利息增加而减少的利润就达25.74万元。 利息为什么会增加呢？ 1.贷款余额第2年比第1年增加44.2万元(252.8 - 208.6)，由此需要多支付利息4.43万元（44.2 x 10.02%）。 2. 第2年综合利率（包括利息、超计划贷款的高息、贷款不能按期归还的罚息等）比第1年提高8.41%（18.43% - 10.02%），由此多支付利息21.26万元（252.8 x 8.41%） 3. 第2年资金周转次数（资金周转次数=销售额/贷款余额）比第1年减少0.68次 [（680.5/208.6）-（651.7/252.6）=0.68]，这样每周转一次多29天（360/2.58 – 360/3.26），由于资金周转速度减 慢，需要多占用资金52.5万元（29 x 651.7/360）。 资金周转缓慢的原因（内部情况分析）： 一方面有多年积累下来的原因，如，处理削价损失31万元，危款40万元，向星海电视机厂投资20万元，库存残损商品12万元，这些共计103万元，如按第1年综合利率计算，仅此就多支付利息10.3万元（103 x 10.02%）。 另一方面是商品周转速度减慢，商品周转速度=商品销售额/商品平均库存额 第1年商品周转次数为680.5/145.72=4.67（次） 第2年商品周转次数为651.7/208.63=3.12（次） 这样第2年商品每周转1次多38天（360/3.312 – 360/4.67），由 此多占用资金68.8万元（651.7/360 x 38）。 二. 决策目标 第3年情况如何？是亏、盈，还是不亏不盈？为使决策目标建立在科学基础上，需要对第3年情况做些预测估计。 1.家电商品销售预测 广泛搜集数据并分析，分析思路是根据全市商品零售额和该公司家电商品市场占有率预测其销售额。前几年该公司家电商品占市场占全市商品零售额的比率为3.2%左右，近几年有所下降，估计第3年这个比率为2.41%。有关部门预测第3年市场零售额为379958万元，则该公司家电销售额应能达到916万元（379958 x0.0241）。但是第3年前1—5月实际销售没有达到应有水平。按相应比率，前1—5月销售额应为397万元，实际销售为314万元，差额83万元。假定以后的销售能达到前几期的平均水平，则第3年销售额可以下调到833万元（916 - 83）。 2.贷款预测 这取决于两个因素，一个是正常商品周转所需资金，二是非正常周转占用资金。 该公司第1年商品周转4.67次，第2年商品周转3.12次，第3年恢复到第1年速度，为此需要资金178万元（833/4.67