1-1_风险和收益的衡量.pptVIP

* 1、已知两种资产的收益率概率分布状况如下： （1）计算证券A和B的预期收益率和方差。 （2）若在证券A和B之间选择，理性的投资者将选择 哪种资产投资？ * 2、假设你以30%的比例投资在资产A上，其收益率为40%；以25%的比例投资在资产В上，其收益率为-10%；以45%的比例投资在资产С上，其收益率为15%。那么，该资产组合的收益率是多少？ * * 4、考虑两种证券A和B，预期收益率分别为15%和25%，标准差分别为30%和40%，如果两种证券的相关系数如下，计算等权数的组合的标准差。并根据结果讨论分析该如何选择投资组合。 （1）0.9； （2）0.0； （3）-0.9。 5、假设某一资产组合由四种互不相关的单个资产构成，且这四种资产的标准差分别为10%、20%、30%、40%，投资比重相等。试计算该资产组合的方差。 * 5、假设你购买了三种股票，有关数据如下： σ21 =1%， σ22=2%， σ23 =3% COV12=0， COV13=1%， COV23=5% W1=W2=W3=1/3 （1）计算该证券组合的方差； （2）如果所有的协方差均为零，那么，证券组合的方差又是多少？ （3）如果COV12=10%而不是0，那么，证券组合的方差又是多少？ * * 第一章：投资组合理论 第一节、风险和收益的衡