4. 第四章 国际融资业务.pptVIP

第二节 国际租赁融资 2.1 国际融资租赁的定义和特征 2.2 国际融资租赁的类型 2.3 国际融资租赁的流程 2.4 国际融资租赁的作用 2.1 国际融资租赁的定义和特点 1.国际融资租赁的定义 国际租赁是指这样一种交易行为，一国出租人根据另一国承租人的请求及提供的规格，与第三方（供货商）订立一项供货合同，根据此合同，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得设备。 国际融资租赁是指租赁公司（出租人）购买承租人所要求的设备，在较长的合同期内，将此设备租给承租人的信用业务。 2.1 国际融资租赁的定义和特点 2. 国际融资租赁的特点 （１）一般涉及三方当事人：出租人、承租商和供货商； （２）拟租赁的设备由承租人自行选定，出租人只负责按承租人的要求给予融资便利，购买设备； （３）全额清偿； （４）不可解约性； （５）设备的所有权与使用权长期分离； （６）设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人承担。 2.2 国际融资租赁的类型 （1）直接租赁 （2）杠杆租赁 （3）转租赁 （4）回租租赁 2.2 国际融资租赁的类型 （1）直接租赁 是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。 2.2 国际融资租赁的类型 （1）直接租赁 租期届满后，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。 二、国际融资租赁的类型 （2）杠杆租赁 杠杆租赁是指在一项租赁交易中，出租人只需投资租赁设备购置款项的20%-40%的金额（即可在法律上拥有设备的完整所有权），其余的60%-80%以该设备作为抵押，以转让租赁合同和收取租金的权利作为担保来获得银行等金融机构的贷款。 适用条件：设备价值在几百万美元以上，有效寿命在10年以上的设备长期租赁业务 2.2 国际融资租赁的类型 （3）转租赁 是指一国出租人Ａ根据本国最终承租人的要求，先以承租人的身份从另一国出租人Ｂ处租进设备，然后再以出租人的身份转租给最终承租人使用的一项租赁交易。 适用条件： （１）当出租人Ａ是出租人Ｂ的海外子公司，通过出租人Ａ开展海外租赁是Ｂ公司占领Ａ公司所在国市场的一种有效手段。 （２）一些西方国家为鼓励投资而实施了投资税收优惠，融资租赁也是一种投资行为，出租人Ａ希望分享Ｂ公司所获得的税收优惠（租金便宜） 2.2 国际融资租赁的类型 （4）回租租赁 回租租赁是指设备的所有者先将设备按市场价格卖给出租人，然后又以租赁的方式租回原来设备的一种方式。 设备所有者可将出售设备的资金大部分用于其他投资，把资金用活，而少部分用于缴纳租金。 回租租赁业务主要用于已使用过的设备。 2.2 国际融资租赁的类型 回租租赁的优点： (1)承租人既拥有原来设备的使用权，又能获得一笔资金； (2)由于所有权不归承租人，租赁期满后根据需要决定续租还是停租，从而提高承租人对市场的应变能力； (3)回租租赁后，使用权没有改变，承租人的设备操作人员、维修人员和技术管理人员对设备很熟悉，可以节省时间和培训费用。 2.3 国际融资租赁的流程 ①商定设备各项指标 国内承租人 设备制造商 ⑤提供设备 ③签订融资租赁合同 ②提交融资租赁申请 ④签订购货合同 国 外 租 赁 公 司 ⑦缴付资金 ⑥支付租金 2.4 国际融资租赁的作用 1、进口租赁为承租人提供了一种新的融资便利 2、出口租赁对出租人及设备制造商的作用 （1）出口租赁是制造厂商类出租人推销产品、辅助出口的有效措施 （2）运用出口租赁，可以成为金融机构类出租人向海外进行资本扩张的有效手段 第四章 国际融资 International Finance 第四章 国际融资 第一节 国际贸易融资 第二节 国际租赁融资 第三节 国际项目融资（BOT） 第四节 国际信贷融资 第五节 国际证券融资 第四章 国际融资 学习目标 1. 重点掌握：出口信贷、福费廷、保理业务这三种类型。包括：定义、特点、作用等； 2. 重点掌握融资租赁的定义、类型； 3.了解项目融资的相关内容。 第一节 国际贸易融资 1.1 出口信贷 1.2 福费廷 1.3 保付代理业务 1.4 短期进出口贸易融资 1.5 远期信用证贸易融资 第一节 国际贸易融资 重