行上市财务会计及审计问题分析报告.pptVIP

七、财务规范问题 特 点：不规范情形具有一定的普遍性 成 因：避税考虑 经营行为的不规范 管理及内部控制薄弱 会计人员水平较低 1、中小企业财务规范问题的特点及成因 财务规范问题是当前中小企业上市的瓶颈 出资问题 采购、生产、销售等主要经营活动不规范 投资活动不规范 资金管理不规范 纳税不规范 会计主体不清、财务不独立 不按会计准则要求进行会计核算，会计核算不反映经济业务实质 2、中小企业财务不规范的主要情形 4、如何看待创业企业会计核算规范化问题 ？ 不过分纠缠历史问题 注重近期规范情况 警惕成长假象 3、如何帮助企业规范？ 帮助企业管理层下定规范的决心 敦促企业从规范经营入手 提供技术支持 九、IPO中的财务分析 加强财务分析的必要性 1、会计师将分析性程序作为重要审计程序 2、证监会审核财务资料时主要运用了财务分析手段 3、社会公众通过财务分析判断投资价值 九、IPO中的财务分析 多期历史数据比较分析 与业务联系起来 与同行业上市公司的比较分析 定性分析与定量分析相结合 财务分析应注意的要点 招股说明书准则中关于财务分析的要求： 发行人应主要依据最近三年及一期的合并财务报表分析披露发行人财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。分析不应仅限于财务因素，还应包括非财务因素；不应仅以引述方式重复财务报表的内容，应选择使用逐年比较、与同行业对比分析等便于理解的形式进行分析。 多期历史数据比较分析 证监会简报评价夏草研究方法的特点 分析上市公司的视角较为广泛。采用三个以上会计期间对上市公司的财务数据进行分析，对于从较长时间跨度把握上市公司的财务状况有一定的意义。 财务数据与业务情况联系起来分析： 财务报表是公司经营活动的写真照 ，公司各项经营管理归根结底会在财务数据上有所体现。 某医药上市公司IPO招股说明书（申报稿） 业务与技术-销售模式 本公司将药品发运到经销商，经各级经销商分销配送，使药品进入医院。 本公司向经销商承诺，经销商收到产品时，在产品质量不合格、产品过期、产品 未销完时以及国家政策变动时经销商可以全部退货。 财务会计信息—主要会计政策及估计 当公司发货并将货物托运收货凭证传递给购货方时，公司已将商品所有权上 的主要风险和报酬转移给购货方，并且根据合同及开具发票等收款凭证能够可靠 计量收入金额及成本，相关的经济利益能够流入公司，此时即可确认收入。 同行业或类似行业的比较与分析： 承接某软件企业 1、会计政策与会计估计的同行业分析，如定制软件的收入确认方法、坏账准备政策等； 2、重要事项处理方法折比较，如研发费用的处理 3、行业特性的比较，如税收优惠的影响 4、主要财务指标的比较，如毛利率等 十、 财务业绩的连续计算 2006年5月17日《首次公开发行股票并上市管理办法》： 发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限 责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公 司成立之日起计算。 发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更 2009年3月31日《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》： 发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整 体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更 证监会：《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号 认定控制权的原则： 认定公司控制权的归属，既需要审查相应的股权投资关系，也需要根据个案的实际情况，综合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提名及任免所起的作用等因素进行分析判断。 控制的特殊情况： 多人共同拥有公司控制权 （符合四项条件） 不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断（股权及控制结构 ） 国有股权的无偿划转（三项条件） 相关股东采取股份锁定 1、实际控制人变更对业绩连续计算的影响 例： 横店东磁原股东为南华发展有限公司，2005年11月南华发 展有限公司将持有横店东磁95%有股权，转让给横店集团控股 有限公司，2006年公开发行。 控股股东发生了变更，影响连续计算？ 实际控制人：横店社团经济企业联合会 100.00% 90,000,000 合 计 5.08% 4,574,387 自然人股 刘传金 5.25% 4,727,481 自然人股 李 壮 11.11% 10,000,000 法人股 威海顺迪投资担保有限公司 14.93% 13,438,820 自然人股 高