华晔宇公司改制上市相关知识介绍分析报告.pptVIP

发行上市程序 确定发行、推介方案和定价分析报告 在指定报纸和网站公告相关招股文件 向询价对象提供价值分析报告 聘请财经公关 一对一、一对多推介 确定发行区间 公告价格区间 网下路演 发行人和主承商簿记申购情况确定发行价格 定价结果及依据报备证监会 公告发行价格 公告网下配售发行结果 公告网上路演、网上申购 网上路演 网上申购 募集资金到账验资 验资 股东登记 申请上市 交易所安排上市日 公告上市公告书 挂牌上市 第四章 中介机构的选择依据和发行费用 中介机构的主要职能 各中介机构的主要职能 根据国有资产管理规定及其他相关法规，对公司的资产收购及出售行为进行评估，并出具评估报告； 在公司改制时，对公司的整体资产进行评估，并出具评估报告。 对公司前三年经营业绩进行审计，审核公司的盈利预测； 协助公司进行有关账目调整，使公司的财务处理符合规定； 协助公司完善财务会计和财务管理制度； 对公司的内部控制制度进行检查，出具内控鉴证制度报告。 协助公司修改公司章程、协议及重要合同； 对股票发行及上市的各项文件进行法律要点审查； 起草法律意见书、律师工作报告； 为股票发行上市提供法律咨询服务； 对相关事项出具专业意见和判断。 充当股票发行上市的总协调人； 改制辅导工作和发行上市保荐工作； 指定并实施股本设计和发行方案； 起草、汇总、报送全套申报材料； 负责证监会审核反馈和沟通； 组织承销团和股票销售。 保荐机构 会计师 律师 评估师 中介机构的选择依据 中介机构 选择依据 保荐机构 专业资格、业绩经验、各级特别是本地政府部门背景，监管部门、知名中介机构和专家人士等的人脉关系、重视程度、服务质量等其他因素。 律师事务所 资历、专业资格、业绩经验、与政府部门的关系、建议书质量、费用、语言能力、诚意及其它因素。 会计师事务所 专业资格、业绩经验、工作小组的人员构成情况、费用、诚意、信誉等。 资产评估机构 专业资格、经验、沟通程度。 发行费用 发行费用占募集资金总额的比例大部分在4%-6%之间，主要包括承销和保荐费用、信息披露及路演费用、审计验资费、律师费、资产评估费等。 ?中小板企业发行费用统计情况（数据取自2007年1月1日后上市的167家中小板企业）。 项目 最大值 最小值 平均值 发行费用（万元） 11304 748.27 2214.65 发行费用/募集资金总额（%） 14.02 2.22 6.81 承销和保荐费用（万元） 10450 450 1599.09 承销和保荐费用/募集资金总额（%） 11.28 1.49 4.73 * 公司改制上市相关知识介绍 目 录 第一章 上市的必要性和市场环境的可行性 第二章 发行上市基本条件及审核重点 第三章 发行上市的流程和时间安排 第四章 中介机构的选择依据和发行费用 第一章 上市的必要性和市场环境的可行性 上市对企业发展意义重大（一） 有利于公司在短时间内迅速建立起直接融资的渠道 可以解决企业高速发展过程中所带来的资深资金不足的困难 可以克服银行间接融资所带来的巨大成本压力 ? 国家相关法律法规对上市公司的严格要求产生强有力的倒逼机制，迫使公司尽快建立起适合自身长远发展的现代企业制度，并予以认真贯彻执行 有利于公司治理结构的进一步完善，管理水平的进一步提高 有利于公司借机进一步梳理、整合自身资源，提高资源效用 有利于公司内部激励机制的形成，充分调动员工特别是管理层的积极性 有利于克服有令不行或执行不力的弊病，各项制度的执行力度将大大增强 上市对企业发展意义重大（二） 可以为企业募集到巨额资金，让企业做到先人一步的产业布局，从而得以迅速拓宽企业赢利渠道，扩大公司规模，尽快实现公司转型的中长期战略规划 公司可以通过证券市场的直接融资，将在短时间内迅速募集到的资金投入到公司规划中的新的主业项目。在市场竞争日益加剧的今天，只有抓住机遇，尽快上马，才能确保公司早日占领市场，以更从容的姿态应对市场竞争，从而获取更强的持续发挥能力 除此之外，公司的募集资金还可以用于补充现金流，以及从事有利于主业的延伸和进一步提升企业的行业地位和抗风险能力的其他投资? 有利于公司分散自身风险、增强自身风险抵抗能力 大量公众股东的加入，大大降低现有股东的投资风险 现代企业制度的建立，大大降低管理层的管理风险 募资项目的建设和补充流动资金，大大降低公司的经营风险 上市对企业发展意义重大（三） 现有股东的自身财富和企业家地位都将得到极大的提升 有利于对公司现有股东的产权在法律高度上予以充分保障 有利于对公司现有股东的过往投资和上市后的市场身价分别予以确认和肯定，从而造就企业家阳光财富 有利于更大地提升现有股东的政治地位与社会影响 ? 有利于增强公司的持续发展能力、提升公司的行业地位 通过募集资金投向项目的建