（编）财务详解：.ppt

苗淑娟 高级财务分析 参考书： 1.财务分析与决策 张金昌 经济科学出版社 2002，12 2.企业财务分析 袁天荣 机械工业出版社 2010，1 3.财务分析 刘爱民 机械工业出版社 2008,12 4.企业寿命周期 伊查克·爱迪思 中国社会科学出版社 1997，10 第一章 概论 概念 基本功能 内容 方法 形成 —19世纪末、20世纪初 —主要为银行服务 信用分析 偿债能力 —资本市场形成 投资人服务 获利能力 筹资结构、利润分配 —公司组织形式 外部分析 内部分析 会计工作的内容之一 利用会计信息对企业经营与财务活动所进行一种分析，亦称之为会计分析。 以会计核算的报表资料及其他相关资料为依据，采用专门的方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果和财务状况的一项管理活动。 是一定的财务分析主体以企业的财务报告等财务资料为依据，采用一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况和经营成果、财务信用和财务风险，以及财务总体情况和未来发展趋势的分析和评价。 财务报表分析。 会计工作的分工 主体 企业经营管理者 企业投资者 企业贷款提供者 企业供应厂商 企业客户 政府部门 社会公众 企业雇员 企业竞争对手 基本功能 目的：了解过去、评价现在、预测未来，辅助决策。 转换：将大量的报表数据转换成特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 认识过程 只发现问题而不解决 只做评价，不改善 不能提供最终方法 内容 应变能力 现金支付能力 偿债能力（长、短期） 竞争能力 经营管理水平 获利能力 发展潜力 企业筹资发展能力 企业的自我发展能力 企业改善经营管理的能力 承受风险的能力 经营风险 财务风险 财务能力分析 财务结构分析 财务总体与趋势分析 相关概念 资产，资金，资本 流动资金 结构性资产与结构性负债 营运资本，净营运资本 营运资金需求 现金支付能力 一般程序 确立分析目标 明确分析范围 收集分析资料 确定分析标准 选择分析方法 做出分析结论 方法 实例 第二章 资金分析 资金构成分析 资金结构分析 经营协调性分析 资金构成分析 组成分析目的： —总量 —行业、经营管理特点、发展重点 —企业管理与经营的变化 会计平衡等式： 按照结构性的概念： 货币资产 特点：流动性强、收支业务的集中点、日常生产经营。 作用：满足日常支付，预防不测风险，利率、价格投机。 过多时不利影响：资金闲置获利差、丧失发展机会。 生息资产 特点：信用度高、市场投资风险小，变现能力强，为企业产生利息收入。 作用：减少现金持有造成的利润损失，可随时补充现金。 缺点：获利水平低。 信用资产 特点：赊销项目是确定的，信用交易数量有限，回收期确定。 作用：扩大销售，实现规模经济。 过多不利：管理费用上升，坏账增多、资产风险增大。 存货资产 特点：占用比例大、资金多，影响资金结构的合理性，对企业实现利润作用大。 作用：适当的存货有利于组织均衡生产；必要的材料储备，保障供应；必要的产成品储备利于销售；防止意外的停产的损失。 过多时不利影响：增加存货成本、占用资金多、风险大。 流动资产组成分析 流动资产 A B C A: 保守 正常+保险+额外 B：适中 正常+保险 C：冒险 正常+（保险） 销售收入 2、结构性资产组成 长期投资： 方便，不参与生产经营； 变现能力强； 风险大； 费用低，收益高。 积累整笔资金； 利用闲置资金；