浅析表外筹资.docVIP

摘 要 表外筹资是在现有法律和会计准则下，企业为其经营活动进行筹资而避免将其筹资行为的一部分或全部放入资产负债表中的行为，而表外筹资所形成的费用以及取得的经营成果却在利润表中反映出来。企业经营者热衷于表外筹资的原因在于利用表外筹资可以达到以下目的调整资金结构、开辟筹资渠道外筹资可以加大企业负债的比例引 言 …………………………………………………………………………………2 1、表外筹资的现状 3 2、企业表外筹资常见方式及问题披露 3 2.1、应收票据贴现与背书转让。 4 2.2、应收账款抵押或出售。 4 2.3、经营租赁方式筹资。 4 2.4、资产证券化。 5 2.5、产品筹资协议。 5 3、企业表外筹资产生的背景及的动因： 5 3.1企业表外筹资的产生背景 6 3.2表外筹资的目的 6 4、表外筹资对企业的影响 7 4.1、表外筹资对企业财务状况的影响 7 4.2 表外筹资对利益相关者的影响 8 5、对企业表外筹资业务的建议 9 5.1 不断完善和规范现行财务与会计制度,尽可能将有关表外筹资业务纳入到表内。 10 5.2权衡利弊，合理选择租赁筹资方式。 10 5.3加强监督，注重防范。 10 5.4积极制定、完善各项规章制度，定会计信息披露准则。 10 6、结语 11 参考文献 12 引 言 单从字面上讲，表外筹资就是资产负债表上未能反映的筹资行为，这是我国普遍学者的看法。而英国会计学者迈克·戴维斯对表外筹资的定义为：“表外筹资是在现有法律和会计准则下，企业为其经营活动进行筹资而避免将其筹资行为的一部分或全部放入资产负债表中的行为。”这个说法比我们常常理解的要具体一点，也就是因为这个具体化让我们对这个定义有两个方面的认识：①表外筹资并不都是蓄意的结果，而有可能是会计制度允许的结果；②表外筹资是企业经营活动的结果，如果能对这些企业的活动进行分析和归纳，无疑会对我们的表外筹资业务研究有更进一步的意义。而从现行会计实务来看, 还找不到一个在法律上拥有了某项资产而对由此引起的负债又不列示于资产负债表中的实例, 因此, 该定义存在着不精确之处。表外筹资的会计定义可表述如下: 表外筹资是指在现行的会计惯例之下,企业通过各种协议等方式控制、使用了某项资产, 或者与某项资产继续保持密切的联系又不将相关的负债反映于资产负债表中的行为。 根据我们的定义，表外筹资是在法律和会计制度允许范围内进行的一项企业经营活动筹资行为，而会计制度和法律本身会存在某些漏洞或是不合理，所以就必须要找出缺陷而很改进的地方。但是现行会计制度的建立本身是在对各种会计实务理论的描述、归纳和总结的基础上，并非都是理论和实践研究的结果。所以，这样一来有些“合法”却不合理的表外筹资行为就具备了存在和滋生的“土壤”。 对表外筹资会计问题进行研究，首先就要分清现行会计制度所允许的哪些表外筹资行为是不合理的，因而应将其从表外移至表内进行研究；或者哪些行为的合理性暂时是无法判断的，可以移至以后研究。 表外筹资，作为一种重要的理财方式，正受到越来越多企业的青睐，但由于相关的资产和负债增加均不在资产负债表上显示，在给企业带来利益的同时容易导致信息的扭曲，对外界产生误导作用。因此，应依照有关规定在会计报表附注中对相关信息进行如实披露。伴随着经济的发展，金融工具创新步伐不断加快，表外筹资方式也不断推陈出新，而会计准则的制定和修订往往落后于金融工具创新的步伐，所以，研究和借鉴国外的做法，加强相关制度建设，规范表外筹资行为具有重大的现实意义。 1、表外筹资的现状 表外筹资上世纪七、八十年代就曾流行于英美，为公司管理层所津津乐道的表外筹资，再次成为本世纪会计探讨的焦点。表外筹资指在资产负债表中不作负债记录而仍能达到筹资目的的融资方式。随着经济的发展，企业融通资金的渠道越来越广泛，除了传统的发行股票或债券，或从银行及其他机构、企业借款以外，表外融资已成为一种备受关注的融资方式。主要有以上讲述的应收票据贴现与背书转让、应收账款抵押或出售、租赁方式筹资、资产证券化等方式，我们必须看到，作为一种积极、灵活的融资渠道，表外融资存在着欺骗公众、危害企业所有者及债权人利益的可能性，因此有必要对表外融资对企业财务状况的影响进行探讨，以便于企业在实务中对表外融资加以适当地运用。　 日前 , 在我国证券市场外，除了上述的一些传统的表外筹资方式外，还存在一些其他的特有的方式。目前我国特有的表外筹资方式，如以年付租金的形式长期租用上地使用权，既不占用企业大量的流动资金，也不需将未来的租金支出确认为长期负债。又如岗人员费用，对于非买断的下人员的筹资仍在实际支付时计人费用，而不在员岗时就确认为长期负债等。现代证券市场是建立在信息充分披露基础之上的。上市公司财务信息的可靠性、准确性、全面性和及时性直接关系到投资者权益，关