07 02.技术指标 几个主要的指标.ppt

第七章 技术指标 指标技术分析是运用统计或数学计算的方法，从已经发生的事件（数据）中找出股市运行的一般规律，然后用这一规律去预测股市未来的运行方向，并用图形表示出来的一种技术分析方法。 §7.1 技术指标概述 7.1.1 技术指标的本质 指标反映了市场某一方面深层的内涵 仅仅通过原始数据是很难看出来 投资者对市场有一些想法，可能只停留在定性的程度，没有进行定量的分析 技术指标可以进行定量的分析 使得具体操作时的精确度得以提高 7.1.2 技术指标的应用法则 在指标技术分析的应用中，主要有如下法则： （1）指标的背离； （2）指标的交叉； （3）指标的高位和低位； （4）指标的形态； （5）指标的转折； （6）指标的盲点。 技术指标的背离Divergence 技术指标曲线波动方向与价格曲线的趋势方向不一致 顶背离Negative Divergence 底背离Positive Divergence 技术指标交叉Cross 技术指标中的两条曲线发生了相交现象 同一技术指标不同参数两条曲线的交叉 技术指标曲线与横坐标轴交叉 技术指标的极端值 技术指标的取值极其大或极其小 “超买区Overbought 和“超卖区” Oversold 达到何种程度可以被认为是极端值 既然是极端值，实际中出现机会应该不多 技术指标的形态Formation 技术指标曲线的波动过程中出现了形态理论中所介绍的反转形态 双重顶底、头肩形 技术指标趋势和转折 技术指标的趋势线指明了技术指标的趋势，进而为价格的趋势提供里基础 转折：技术指标曲线在高位或低位“调头” 调头有时是一个趋势的结束和以另一个趋势的开始。 表明前面过于“极端”的行动已经走到了尽头 技术指标的盲点 指标没有信息的时候 7.1.3 应用技术指标应注意的问题 （1）不应盲目相信技术指标； （2）避免频繁使用技术指标； （3）多个指标（4-5个）同时使用。 多数技术指标只能作为战术手段不能作为战略手段 关于技术指标背离：三重背离、低点或高点极端值、两个背离低点之间的高点不能太高 交叉“信号偏晚”、调整时出现频繁 主观因素有很重要的作用：相同“对象”的不同判断、参数选择、适用条件 技术指标的盲点和失效 技术指标在大部分时间里是无能为力的 在这个问题上犯错误人多 “每天都期待技术指标提供有用信息”是对技术指标的误解 不断地对技术指标的效果进行考察是使用技术指标不可缺少的步骤 §7.2 市场趋势指标 7.2.1 移动平均线MA(moving average) 移动平均线是通过平均数的原理将每天的股价予以平均，剔除数列中的不规则波动，显示出该种数列的真正动向并用以判断股价未来的走势。 2、移动平均线的特性 （1）追踪趋势； （2）滞后性与稳定性； （3）助涨助跌性和支撑压力性。 Note: ①对MA的突破实际上是对支撑和压力线的突破；突破大参数的MA比突破小参数的MA更具有说服力，未来的波动也更大。 ②每天的价格实际上是参数为1的MA，因此可以将小参数的MA看成是价格线，价格和MA之间的关系也遵从以上指标之间的六大关系。 ③MA的盲点：信号频繁，易出错；支撑压力结论不确定。例，当价格位于某MA之上时（买入信号），有利于上涨，但不一定上涨。 时间长短不同的几种移动平均线 股价跌破30日均线，强势市场结束。 股价跌破60日均线，多头市场动摇。 股价跌破120日均线，漫长雨季来临。 股价跌破年线，熊市绵绵无绝期。 5日均线，又称周线。 10日均线，又称半月线。 20日均线，又称月线。 30日均线。 60日均线，又称季线。 120日均线，又称半年线。 250日均线，又称年线。 3、葛兰维尔移动平均线八大法则： （1）平均线从下降逐渐转为水平，且有往上方抬头迹象，而价格从平均线的下方突破平均线时，便是买进讯号。 ① （2）价格趋势走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，则也是买进讯号。 ② （3）价格虽然跌破平均线，但又立即回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进讯号。 ③ （4）价格突然暴跌，跌破平均线，而且远离平均线，则有可能反弹上升，亦为买进讯号。 ④ （5）价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，为卖出时机。 ⑤ （6）平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出讯号。 ⑥ （7）价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出讯号。 ⑦ （8）价格虽然向上突破平均线，但又立刻跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出讯号。 ⑧ 葛兰维八大买卖法则提示 葛兰维认为，第三与第八比较不能与实际配合，运用时较具风险，若是不熟悉平均线，投资者宁可放弃不用，以免担当不必要的风险。 葛兰维法则第四条与第五条虽是可使用的原则，但是没有明示投资