国际结算3基本方式武汉大学金融专业本科生课程资料.ppt

《国际结算》讲义3基本结算方式 武汉大学 张东祥 基本结算方式 特点：以收付款为直接目的 贸易汇款 Trade Remittance 跟单托收 Documentary Collection 跟单信用证 Documentary Letter of Credit 贸易汇款 贸易汇款的概念 汇款Remittance：债务人（进口商）主动将款项交银行，委托其解付给收款人（出口商）的结算方式 要点：债务人主动（委托银行）付款 汇款的基本当事人 汇款人：债务人、委托人、进口商 收款人：债权人、受益人、出口商 汇出行 Remitting Bank：进口地银行 汇入行 Paying Bank：出口地银行 M/T、T/T流程图 汇款的种类 信汇M/T Mail Transfer: 汇出行以航空信函指示汇入行解付款项的结算方式。 优点 费用低：银行成本较低、银行无偿占用在途资金 缺点 速度较慢、委托凭证可能传递丢失 电汇T/T Telegraphic Transfer：汇出行以电子信息指示汇入行解付款项的结算方式 电子信息：加密电报、SWIFT 优点 结算迅速、委托指令传递较安全 缺点 费用略高 票汇D/D Remittance by Demand Draft：汇出行开出即期银行汇票委托汇入行付款的结算方式。 特点 灵活性强: 收款人可自己取款，也可转让支付，还可卖给银行 不必通知收款人取款 中心汇票 以汇票所用货币的结算中心的银行为付款人的即期银行汇票 D/D流程图 D/D中的汇票 基本当事人 出票人：汇出行 付款人：汇入行 收款人：汇款人（指示抬头、来人抬头） 收款人（出口商） 付款期限 即期付款 汇款结算程序 汇款人填写汇款申请书、缴纳汇款金额及手续费 汇出行制作及发出汇款凭证 选择汇入行、制作汇款凭证、发出汇款凭证 汇出行向汇入行拨交头寸/汇款的偿付 -汇出行主动贷记汇入行帐户（汇入行在汇出行开户时） -汇出行授权汇入行借记汇出行帐户（汇出行在汇入行开户时） -通过碰头行（直接帐户行）拨交（非帐户行之间） -通过帐户行的共同帐户行转帐（非帐户行之间） 汇入行审核付款指令 核对印鉴、密押，以辨别指令真假 是否为付款指令并由本行付款 审核付款金额 审核头寸条款 汇入行索偿头寸 先收款，后付款，一般不垫付资金 对于资信很好的银行，也可垫付资金，并加收利息 汇入行执行付款 通知收款人取款 退 汇 Countermand Payment ：汇款在解付前的撤销，又叫撤销支付。 退汇通常由汇款人提出，如果汇款尚未解付，银行一般会同意退汇 收款人退汇：拒绝取款 汇入行退汇：收款人取款逾期 汇款的时间顺序 货到付款 ：先发货，后付款 赊销 O/A ：Open Account 有利于进口商而不利于出口商：风险、资金 预付货款（prepayment） ：先付款，后发货 有利于出口商而不利于进口商：风险、资金 汇款贸易融资 1. 出口商业发票融资（出口T/T融资） 含义：在T/T、O/A中，出口商将代表出口收款权的商业发票转让给银行，从银行得到商业发票金额一定比例的、有追索权的短期融资 出口商业发票融资的特点： （1）基于O/A贸易和T/T结算的出口融资 （2）以出口商业发票做抵押 （3）融资比例一般不超过商业发票金额的80% （4）融资币种为出口商业发票显示货币或等值人民币 （5）期限为自发放之日起至出口应收账款的付款到期日止 （6）利率按同期限商业贷款利率执行 （7）银行对出口商有追索权 出口商业发票融资的风险控制 风险来源： 进口商不付款 出口商无力接受追索 银行风险管理措施： （1）占用出口商授信额度 （2） 超额度担保、抵押 （3）要求出口商提交《出口发票融资业务申请书》、进出口合同等文件，签定《出口发票融资业务协定》 2. 出口信保融资 含义：银行应出口商申请，在其发货后凭客户转让的出口信用保险赔款权益提供的融资 对出口商的作用： 对出口商在应收账款买断的前提下能规避进口商信用风险，加强出口收汇保障； 提前结汇，锁定汇率风险； 在有追索权购买的前提下，能获得银行低成本资金融通。 出口信保融资程序： （1）出口商接到外贸订单后，向中国信保申请买方信用限额和向银行申请信保项下融资额度； （2）银行依据对出口商进行贷前调查，及中国信保给予的买方信用限额确定融资额度 （3）出口商、信保公司、银行签署《赔款转让协议》，将保单项下赔款转让给融资银行 （4）应收账