4.金融风险管理_战功.docVIP

复旦大学管理学院 MBA 2014年秋 课程大纲 战功 电话传真： Email: gongzhan@ 课程信息： 课程描述: 现代的职业经理人本质上就是风险经理人。这一观点尤其适用于金融投资服务领域的各种企业。与案例分析和补充阅读相结合，本课程将重点介绍一些基础性的模型用来测量市场风险（包括权益风险，利息风险和流动性风险）以及信用风险和运作风险。另一个重点则是如何运用金融衍生品来进行风险管理，比如静态对冲和动态对冲。鉴于这门课程以实务为导向的特点，课程将注重帮助学生了解风险管理的实务操作，随时掌握风险管理领域和衍生品市场的最新动态，以及培养起解决风险管理以及相关领域实际问题的能力。由于这门课的对量化计算能力的要求超过Microsoft Excel, Matlab 和 SAS. 教学目标: 1. 从国际的视角和实务出发，介绍金融风险管理的重要概念、模型、应用以及框架流程2. 用严谨的金融理论加深学生对的理解“整体的大” 3. 通过让学生接触风险管理的实践操作，，逐渐找到自己最感兴趣的子领域并在此领域积累核心竞争力。 : 教材: John C. Hull, Risk Management and Financial Institutions: International Edition, 2/E, Pearson Higher Education, 2009 案例和补充读物: Jorion, “Orange County Case: Using Value at Risk to Control Financial Risk” Coy and Woolley, “Failed wizards of Wall street” Digenan et al., “Metallgesellschaft AG: A Case Study” 参考资料: Stulz, René M., Risk Management and Derivatives, South-Western, 2003 McDonald, Robert. Derivatives Markets. Boston, MA: Addison-Wesley, 2005 Philippe Jorion, Financial Risk Manager Handbook, Wiley; 4 edition, 2007 业界的主流非学术性报纸刊物如华尔街日报，经济学家等等 II. 课程目标： 当完成该课程，学生须达到： 能够用模拟等多种风险测量手段使用 能够测量债券的利率风险 能够通过债券免疫策略来消除利率风险 基于给定的数据，能够计算无违约风险和有违约风险的期限结构的参数估计 能够对于主流的风险管理模型的输出结果进行详细的描述并对其含义给与全面的分析 能够对于企业的权益风险，利率风险以及信用风险的风险管理项目给予评价并对此类评价进行评估 培养目标 课程目标 1. 具有国际视野 国际金融市场 2. 理论与实践相结合 实务层面的操作和 3. 深入的思考批判性思维，让学生进行思辨学习 教学方式: 1）课堂讲授与课堂互动教学项目作业 Learning outcome Teaching and learning activity Assessment 1 1),2), 4) 20% 2 1), 3), 4) 10% 3 1), 2), 4) 15% 4 1), 4) 10% 5 1), 3), 4) 10% 6 1), 3), 4) 15% 7 1), 2) ,4) 20s% 考核标准 课堂参与(15%) 1）课堂讨论 2）考勤 个人作业 (40%) 1）四次作业 小组作业 (45% = 20%报告 + 25% 演讲) 1）两次分组报告 IV. 课程政策 学术舞弊: 复旦大学的每一个成员都必须积极的参与建立一个学术诚信的良好氛围。教师有义务有责任对于学术诚信和学术规范进行定义，鼓励，推动和监督。学生有义务配合教师的各项要求以保证学术诚信的建立和弘扬。可能违反学术诚信的行为包括，但不局限于以下项目： 剽窃、抄袭他人研究成果，伪造数据 违反考试纪律，通过抄袭或拷贝等各种不正当手段，窃取他人答案或答题资料等 违反课堂纪律、干扰教师正常上课等 伪造、涂改成绩单、推荐信等证明文件 具体细则请参阅/s/68/t/297/1f/a2/info8098.htm《复旦大学学生违纪处分条例》  V. 课程计划 时间内容 补充阅读/参考作业 1 介绍 Notes and Hull Chap. 1,5, 6 2 资产和投资组合回报的风险模型 Notes and Hull Chap. 6, ,9, 12 3 风险度量 Notes an