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6．2．4 欧洲货币市场的作用和影响 一、欧洲货币市场的积极作用 1、为各国经济发展提供资金便利 2、有利于平衡国际收支 3、推动了跨国公司国际业务的发展 二、欧洲货币市场的消极影响 1、刺激投机，加剧外汇市场的动荡 2、会削弱各国金融政策实施的效果 3、增加了经营欧洲货币业务的银行所承担的风险 目前全球人民币离岸市场的资金池约为1.2万亿元，其中香港占9000亿，占整体的75%，远高于中国台湾地区、新加坡、英国等经济体的总和。 伦敦在争夺人民币离岸交易中心中似乎抢占了先机，前一阵获得中国批准的最多可买800亿元人民币内地股票、债券和货币市场工具的权力。 10月22日，中国与新加坡达成协议，设在新加坡的金融机构通过申请，可以使用人民币直接买卖在上海和深圳上市的人民币结算股票“A股”和债券，额度为500亿元人民币。 第6章国际金融市场 6.1 国际金融市场概述 6.2 欧洲货币市场 6.1 国际金融市场概述 6．1．1 国际金融市场的概念 国际金融市场的涵义 1、 金融市场：进行资金融通与金融产品交易的场所或者运营网络。 2、国内金融市场 ：居民与居民之间进行的本币资金融通与金融产品交易的场所或者运营网络。 3、国际金融市场：指居民与非居民之间，或者非居民与非居民之间进行的本外币资金融通与金融产品交易的场所或者运营网络。 国内金融市场 本币 传统国际金融市场 本币 本币 外币 新型国际金融市场 居民(投资者) 居民(筹资者) 非居民(投资者) 非居民(筹资者) 6．1．2 国际金融市场的种类 一、根据市场组织形态划分为有形市场和无形市场。 二、根据交易主体不同及是否受所在国金融当局控制分传统国际金融市场、离岸国际金融市场 三、根据经营业务范围不同分：广义国际金融市场和狭义国际金融 6．1．3 国际金融市场的形成与发展 一、国际金融市场形成条件 1、稳定的政局。 2、自由开放的经济体制。它主要包括自由开放的经济政策与宽松的外汇管制。 3、健全的金融制度和发达的金融机构。 4、现代化的通讯设施与交通方便的地理位置。 5、训练有素的国际金融人才。 中国银监会主席在2008陆家嘴论坛上刘明康指出上海成为国际金融中心，需要具备四大要素 第一，要建设一个国际通用的法律和制度环境 第二，应当拥有一个对内、对外都十分开放的和比较完善的金融市场体系。 第三，应当拥有良好的金融基础设施。特别是要有很好的服务意识和服务素质，能够大量、实时、客观地反映关于市场、机构、工具和产品变化发展的信息。 第四，应当具备能够凝聚和聚集一流国际金融人才竞争的能力。 ●金融市场规模显著扩大。到2015年，上海金融市场（不含外汇市场）交易额达到1000万亿元左右。 ●金融国际化程度明显提高。到2015年，参与上海金融市场的境外投资者规模显著扩大；上海证券交易所主要指数、上海大宗商品期货价格的国际影响力显著提升，上海银行间同业拆借利率成为境内外人民币资产定价的主要基准利率，人民币汇率中间价成为境内外人民币交易定价的主要汇率基准等。 ●金融服务功能明显增强。到2015年，上海金融市场直接融资额占社会融资规模比重达到22%左右；管理资产规模达到30万亿元左右。 ?●金融发展环境明显优化。到2015年，上海金融从业人员达到32万人左右，国际化高端金融人才和新兴金融领域的人才明显增加。 ? 统计显示，2010年，上海金融市场交易总额416万亿元，较2005年增长10倍；预计到2015年，上海金融市场交易额将达到1000万亿元左右；主要金融市场规模将保持或进入世界同类市场前列，其中：股票交易额和市值进入全球前3位，商品期货交易量保持全球前2位，债券市场余额进入全球前3位，黄金市场现货交易量保持全球第1位，金融衍生产品交易量进入全球前5位，外汇市场交易规模年均增长30%，票据市场和信贷转让市场得到进一步发展。 截至2010年末，上海外资法人银行总部21家，占全国的68%，并表资产占全国外资法人银行资产的85%；外资法人财产险公司8家，占全国的44%，合资寿险公司11