第三方网上支付机构平台下沉淀资金的运营管理模式分析资料.docVIP

　　　　第三方网上支付机构平台下沉淀资金的运营管理模式分析 　　———以支付宝为例 　　摘要：随着这几年电子商务的蓬勃发展，电子支付行业尤其是第三方支付行业也随之红火的迅速发展起来。在网购规模的 　　不断扩增的同时，第三方支付行业也出现了前所未有的繁荣景象。然而伴随着第三方支付行业的高速发展，其行业特点必然导 　　致第三方支付机构平台下大量的沉淀资金积累，这对第三方支付机构来说既是一个重大的机遇又潜藏着巨大的风险。通过对第 　　三方支付机构平台下沉淀资金的运营管理模式的分析和问题的描述，以提出并建立一个较为成熟、可靠的沉淀资金运营管理体 　　系，尽可能的提高沉淀资金的运营效率并规避风险。 　　关键词：第三方网上支付;沉淀资金;盈利和风险;支付宝 　　一、第三方网上支付机构的概述 　　(一)第三方支付的概念 　　第三方支付是建立在电子商务企业与银行之间，与相关银 　　行提前签署协议约定，以提供与银行支付结算系统接口和通道 　　的服务，能够实现两大主要服务：资金转移和网上支付结算。它 　　的主要运营方式包括：互联网支付、移动电话支付、固定电话支 　　付、银行卡收单、预付卡受理、预付卡发行等等。 　　(二)第三方网上支付产业的现状 　　截止2013 年3 月底，中国大陆获得第三方支付牌照的机构 　　数量已经达到了233 家，其中获得第三方网上支付牌照的机构 　　有79 家，占到了总体的34%。第三方支付牌照类型全面囊括了 　　总共7 大业务体系，在可预见的范围内未来大规模、全国性或跨 　　区域的多业务牌照发放可能性变得很低，行业基本格局已然大 　　体上划定了;从地域的分布情况来看，获得第三方支付牌照的机 　　构已覆盖全国28 个省市，其中上海、北京、广东地区第三方支付 　　机构集中相对来说较为密集。其中支付宝、财付通和银联在线占 　　据了中国大陆第三方网上支付产业70%以上的市场份额，成为 　　大陆第三方支付产业的龙头。 　　二、第三方网上支付机构平台下沉淀资金运营管理模式分 　　析 　　对第三方网上支付机构对其平台下的沉淀资金的管理模式 　　的衍变的分析，笔者认为因沉淀资金敏感性和第三方网上支付 　　机构属于新生事物的特殊性，受政策变动影响较大。在这里可以 　　按中国人民银行(以下均简称为央行)对非金融机构支付业务监 　　管体系的细化过程，尤其是对沉淀资金运营管理的监管体系的 　　细化过程将其定义为三个阶段。 　　(一)法律空白阶段(2005 年-2010 年) 　　这一阶段是从2005 年央行出台《支付清算组织管理办法(征 　　求意见稿)》(以下均简称为《征求意见稿》)之后开始到2010 年央 　　行正式出台《非金融机构支付服务管理办法》之间这段时间，虽 　　然05 年央行出台《征求意见稿》标志着央行开始准备从法律层 　　面上正式认可第三方支付机构，但是在管理办法正式颁布之前， 　　有关第三方支付机构方面的相关法律是基本属于空白的。 　　(二)法律逐渐健全阶段(2010 年-2013 年7 月) 　　自从2010 年央行颁布《非金融机构支付服务管理办法》开 　　始到2013 年央行颁布《支付机构备付金管理办法》为止，这段时 　　间央行对第三方网上支付机构的监管开始逐渐有了较为完整、 　　健全的法律作为依靠，尤其是对第三方网上支付机构对其沉淀 　　资金运营管理的监管亦越来越制度化、规范化。 　　(三)改革创新阶段(2013 年7 月至2014 年4 月) 　　2013 年7 月央行颁布《支付机构备付金管理办法》，从法律 　　角度明确了沉淀资金的利息收益属于第三方网上支付机构，但 　　是需要计提10%的沉淀资金利息所得为风险准备金。2013 年6 　　月支付宝与天弘基金达成战略合作关系，联合推出余额宝，2014 　　年1 月财付通联手华夏基金推出微信理财通，进入2014 年以后 　　各类“余额宝”类互联网宝宝产品竞相出现，到2014 年4 月为 　　止，第三方网上支付机构总计推出52 支宝类产品。“余额宝”类 　　产品的提出可以说在沉淀资金的运营管理上是一个创举。 　　三、支付宝平台下沉淀资金运营管理模式分析 　　(一)支付宝的概念 　　浙江支付宝网络技术有限公司(原名支付宝(中国)网络技 　　术有限公司) 是属于国内市场份额排名第一的独立第三方支付 　　平台，是由前阿里巴巴集团CEO 马云先生在2004 年12 月创立 　　的第三方支付平台，同时也是阿里巴巴集团的关联公司。它于 　　2011 年5 月获得央行首批颁发的第三方支付牌照。2011 年央行 　　开始颁发《非金融机构支付业务许可证》，随后支付宝成为首批 　　第三方网上支付机构平台下沉淀资金的运营管理模式分析 　　———以支付宝为例 　　赵静 　　摘要：随着这几年电子商务的