第十章财务管理.docVIP

§10.1 财务管理概述 一、财务管理概念 财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 理解财务管理的基本概念，必须了解财务管理的对象，财务活动及财务关系等相关概念。 1.财务管理的对象 财务管理主要是资金管理，其对象是金及其流转。企业资金的运动过程 2.企业的财务活动 1）企业筹资引起的财务活动（筹资活动） 2）企业投资引起的财务活动（投资活动） 3）企业经营引起的财务活动（资金营运活动） 4）企业分配引起的财务活动（资金分配活动） 3．企业的财务关系 定义：是指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济关系。主要包括： 1.企业同其所有者之间的财务关系； 2.企业同其债权人之间的财务关系； 3.企业同其被投资单位的财务关系； 4.企业同其债务人之间的财务关系； 5.企业内部各单位的财务关系； 6.企业与职工之间的财务关系； 7.企业与政府之间的财务关系； 8.企业与一般往来单位之间的财务关系。 二、企业财务管理的目标 概念：是企业进行财务管理所要达到的目的，决定着企业财务管理的方向。可分为总目标和分目标。 关于总目标的几种观点： 1.利润最大化（没考虑利润的时间；没考虑投入；没考虑风险；容易导致短期行为。） 2.每股利润最大化 3.企业价值最大化 （每股价值；考虑时间和风险；股票价值≠股票价格。） 三、财务管理环境 财务管理环境涉及的范围很广，其中最重要的是法律环境、金融市场环境和经济环境。 1.法律环境 2.经济环境 3.金融市场环境 金融市场是指资金筹集的场所。 1）金融市场的组成 金融市场由主体、客体和市场参与人组成。 主体是指银行和非银行金融机构，他们构成市场的主体，是连接筹资者和投资者的纽带。 我国的银行体系包括中国人民银行、政策性银行和商业银行。 2）金融市场利率 在金融市场上，利率是资金使用权的价格，其计算公式为： 利率 = 纯利率 + 通货膨胀附加率 + 风险附加率 3）金融市场的分类 金融市场可以从不同角度进行分类。 (1)按交易的期限可分为短期资金市场和长期资金市场 (2)按交易的性质可分为发行市场和流通市场 (3)按交割的时间可分为现货市场和期货市场 (4)按交易的直接对象可分为同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场和金融期货市场等。 §10.2??筹资管理 一、企业筹资的分类 1.按资金使用期限的长短，分为短期资金和长期资金 2.按资金的来源渠道，分为权益资金和负债资金 二、负债资金的筹集 企业负债资金的筹集方式主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。 三、权益资金的筹集 权益资金的筹集方式主要有吸收直接投资、发行股票、企业内部积累等。 §10.3 企业资产管理 一、流动资产管理 （一）概念 可以在一年内或一个营业周期内变现的可运用的资产。 （二）内容 1.货币资金 2.应收及预付款 3.存货 4.短期投资 二、 固定资产管理 （一）概念 指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具等。 （二）分类 1.生产用固定资产 2.非生产用固定资产 3.租出固定资产 4.未使用固定资产 5.不需用固定资产 6.融资租入固定资产 7.土地 三、无形资产的管理 （一）概念 不具有物质实体，能给企业提供某种特殊经济权利，有助于企业在较长时期内获取利润的财产，包括：专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。 （二）特点 1.没有物质形态； 2.变现能力差； 3.未来的经济效益具有很大的不确定性。 §10.4 利润分配管理 一、利润的构成 （一）收入 收入的含义：指企业销售产品或者提供劳务等取得的货币资金收入，包括：主营业务收入和其他业务收入。 （二）费用 即企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出，包括计入生产经营成本的费用和计入当期损益的期间费用。 1．营业成本 是与营业收入直接相关的，已经确定了归属期和归属对象的各种直接费用。营业成本主要包括主营业务成本、劳务成本、其他业务成本。期间费用是指虽与本期收入的取得密切相关，但不能直接归属于某个特定对象的各种费用。 （1）成本是对象化的成本 （2）费用是一定期间的费用 （三）营业外收支 营业外收入和营业外支出是指企业发生的与其生产经营活动无直接关系的各项收入和各项支出。（1）固定资产盘盈盘亏。（2）处理固定资产净收益净损失。（3）罚款收入支出。利润是企业在一定会计期间的经营成果，包括主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润。主营业务利润＝主营业务收入―主营业务成本―主营业务税金及附加营业利润＝主营业务利润＋其他业务利润－营业费用－管理费用－财务费用＝主营业务收入―主营业务成本―主营业务税金及附加＋其他业务利润－营业费用－管理费用－财务费用　　其中，其他业务