负债项目及偿债能力！.pptVIP

负债解读 负债与所有者权益之间的关系 负债与所有者权益都反映企业资金的来源，也反映了企业资产的索取权。 但由于负债与所有者权益是两种不同的权益，所以享有不同的资产索取权。如公司清算，应首先偿付债权人，然后在公司所有者中进行分配。 负债：是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致企业经济利益流出。 所有者权益：是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。 负债与所有者权益之间的关系 （续） 企业选择举债或向股民筹措资金的区别 负债——流动负债 含义：指将在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 短期借款 应付帐款 其他应付款 一年内到期的非流动负债：在当年到期的非流动负债应列入流动负债。 负债——非流动负债 含义：指偿还期在1年或超过1年的一个营业周期以上的负债。 长期借款 应付债券 长期应付款 股东权益——股本 普通股：是指在公司的经营决策和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表了对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。目前在上海和深圳证券交易所中交易的股票，都是普通股。 股东权益——资本公积 资本公积 资本(或股本)溢价：是指投资者投入的资金超过其股票面值的部分； 其它资本公积 股东权益——留存收益 盈余公积：从净利润中提取的、具有特定用途的资金，包括法定盈余公积、任意盈余公积。 未分配利润：企业利润分配后的余额，即净利润中尚未指定用途的部分。 少数股东权益 少数股东权益：子公司小股东的权益。 少数股东权益 100% 73.97% 26.03% 55.5% 44.5% 负债分析 应付票据财务分析 票据业务创新，降低融资成本 民生银行公司业务部的林云山在《中国金融家》杂志上讲述了民生银行利用创新的票据业务营销麦当劳的案例，从中我们可以看到，企业对负债业务的关注点是在资金成本上，如果银行能为其提供低成本的融资方案，对客户营销就能成功。 麦当劳是一家优质客户，对其营销难度很大。银行的资源是资金，但麦当劳本身不缺钱，很多银行追着要给它钱，麦当劳不要，情况似乎是麦当劳用谁的钱，就是给谁面子。 民生银行作为一家小银行，要对这样一家优质客户进行营销，自己必须要有独特的产品。他们对票据有研究，就考虑要在票据上做些文章，给麦当劳提供个性化的票据产品。 2002年3月份，民生银行和麦当劳开始洽谈。麦当劳的财务总监问银行：你们能为麦当劳做什么？你们能帮麦当劳创造的价值在哪里？民生银行就说看能不能考虑票据。麦当劳的财务总监说，我们的产品是卖给小孩子的，我不可能要求他们用票据来买汉堡包。但我们有大量的采购，要采购牛奶、薯条、面包、纸杯等等。现在，我都是付现金采购，我付出的现金说到底就两种来源，要么是资本金，要么是贷款。如果使用票据，就要从筹资成本考虑，你的票据产品能让我付的利息比贷款利息低，我就能接受你。 应付票据财务分析 任何资金都是有成本的，贷款需要付利息，发行债券也要付利息。很多人认为资本金没有成本，其实，股本投入也同样有资金成本。股东投资进行来100元，年底你分给他10元红利，你给股东的投资回报就是它的资金成本。既然任何资金都有成本，那么，帮助客户降低资金成本，或以低成本的筹资方式代替高成本的筹资方式，对客户来说，就有价值。票据利率肯定是可以比贷款利率低的，因为票据的管制比贷款少，但如果麦当劳付票据给供应商，供应商就会有意见。因为原来麦当劳