2016公司财务管理体制设计现金流量.pptVIP

第 六 讲企业市场价值导向的财务管理战略——现金流量管理 现金流管理原理 自由现金流量 现金流量经营 现金流量管理的要点 绩效即目标：以价值为基础的管理帮助公司确定应予采纳的具体财务绩效目标。 战略和结构依然重要：以价值为基础的管理帮助公司在不同战略间做出选择，并帮助评估实现特定战略的必要资源。 小组是基础：小组需要明确的绩效目标和后续衡量办法，以价值为基础的管理帮助公司确定这些目标。 必须抓住重点：通过确认关键的价值驱动因素，以价值为基础的管理帮助公司在矛盾的目标中权衡轻重。 科目四模拟考试2016 /st/mn/ 科目四考试网 （五）价值为基础管理的推进步骤 二、自由现金流量 （一）定义： 自由现金流量等于公司的税后营业利润加上非现金支出，再减去营业流动资金，物业、厂房与设备及其他资产方面的投资。 自由现金流量=税后利润+折旧-资本性支出 科目四考试题库 /st/tk/ 科目四考试网 * * 价值 诊断 高级管理层决 定制度化方针 制定以价值 为基础的管 理方针 手段的交流和制度化 修订 制度 培训 人员 业务经理 推广阶段 完善制度， 形成持续 能力. 改进 战略分析 目标确定 生产线决策 改善绩效 关键 活动 开发以价值为基础的管理手段和材料 初级价值评估模式； 价值评估格式； 管理报告各式； 决定培训范围和深度 制定共同的假设 与主要经理面谈 修订管理和计划制度，以支持以价值为基础的管理 传播模式； 重新设计计划程序以反映新的要求和时间安排； 确保信息系统到位。 分阶段实施培训方案 介绍新的程序和要求； 介绍概念； 培训工作人员使用格式； 进行初步价值评估。 培训业务经理 进行具体业务分析； 问题分析 价值评估 敏感性 …… 支持管理报告的制定。 评价和完善以价值为基础的管理制度和培训; 为进一步的成功奠定基础； 综合各项业务计划已暴露公司一级问题。 提供指导和反馈 经营管理型现金流量表： 经营活动 投资活动 筹资活动 流入 流出 净流量 流入 流出 净流量 流入 流出 净流量 现金净流量 期末现金 - 期初现金 与损益表 “营业利润” 成对应关系 现金净流量： 正数还是负数好？ 无固定答案！！ …………常态为“正数” …………常态为“负数” …………正数或负数 是否正常，要看期末现金是否 与短期支付要求相适应 资产负债表