10并购贷款产品风险方案.docVIP

并购贷款产品风险方案 第一部分 产品描述 定义 （一）本产品方案所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。 并购可在并购方与目标企业之间直接进行，也可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司（以下简称专门子公司）间接进行。 （二）本产品方案所称并购贷款，是指我行向并购方或其专门子公司发放的专门用于支付并购交易价款的贷款。 二、产品特征 （一）并购贷款支持的并购交易必须以实现合并或实际控制目标企业为目的，并且属于长期战略性并购，不支持以短期投资收益为目的财务性并购。 （二）并购贷款仅限于并购方或其专门子公司支付并购交易价款，不得用于并购方或其专门子公司在并购协议下所支付的其他款项，也不得用于并购之外的其他用途。 （三）以并购完成后目标企业产生的现金流（分红和其他现金流）为主要还款来源，并购方综合收益或其他合法收入为补充还款来源。 （四）一般要求以目标企业的资产或股权作为抵质押担保，如果不足，由借款人提供自身资产担保或股权质押。 （五）贷款利率要求较高：并购交易的高风险性和复杂性特征使得并购贷款本身承受的风险高于一般贷款，因此并购贷款利率较一般贷款高。 （六）并购贷款纳入集团统一授信管理：并购交易导致相关客户关联关系改变的，应按新的关联关系进行统一授信。