第六章 上市公司首次信息披露和分析.ppt

第六章 上市公司首次 信息披露与分析 一、 招股说明书概述 二、招股说明书的分析； 三、股票上市公告书披露与分析。 一、 招股说明书概述 （一）、招股说明书的作用 （二）、我国上市公司招股说明书内容与格式选择 （三）、IPO招股说明书的内容 （四）、配股、增发招股说明书的内容 招股说明书是公司发展历史上最重要的法律文件之一。公司有两个章程，一个是被称为法人治理结构和公司管理“宪法”的公司章程；另一个就是公司的招股说明书。后者是公司走向大众化、社会化发展过程中对投资人的郑重宣言和承诺，反映了公司一切重要信息。在招股说明书中，发行人不仅要诉投资人将要推出多少面值和价格股票产品，更重要是告诉投资人这个产品背后所体现的投资价值是什么？ 从法律上讲，招股说明书是发行人第一次同投资人沟通时必须公开披露的法律文件，也是投资者可以“信赖”的唯一文件。作为理性投资者，在投资之前仔细阅读与分析。 （一）、招股说明书的作用 1、具有法律效力 2、全方位展示发行公司的形象 1、具有法律效力 招股说明书是全部上市工作中具有法律效力的一份重要文件。它必须详细和真实反映发行公司的信息，以便投资者全面了解发行公司的情况，并作相应的投资决策，其中内容不允许存在任何似是非是或疏漏之处，任何不真实的披露和隐瞒重大事项都是违法的，发行人、上市保荐人、律师