财务基础培训材料(35页)摘要.pptVIP

-*- 净资产收益率 销售净利率 总资产周转率 权益乘数 1÷(1 - 资产负债率 ) 总资产净利率 × × 负债总额 资产总额 ÷ 流动 负债 长期 负债 流动 资产 非流动 资产 主营业务 收入净额 资产平 均总额 净利润 主营业务 收入净额 主营业务 收入净额 成本 总额 ÷ ÷ 其他 利润 所得税 ＋ － － ＋ ＋ 主营业 务成本 主营业务税金 及附加 营业 费用 管理 费用 财务 费用 ＋ ＋ ＋ ＋ 杜邦财务分析体系 -*- 销售增长率＝本年收入增长额 / 上年同期收入总额 资本累积率＝本年所有者权益增长额 / 年初所有都权益 总资产增长率＝本年总资产增长额 / 年初资产总额 发展能力指标 发展能力指标分析 -*- 销售收入增长率 该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志。 世界500强就是以销售收入的多少进行排序 发展能力指标分析 该指标表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标 指标越高，表明企业的资本积累越多，企业资本保全性越强，应付能力、持续发展的能力越大。该指标为负值，表明企业资本受到侵蚀，所有者利益受到损害，应予充分重视。 资本积累率 * -*- 2012.03.06 -*- 理解财务报表 财务分析指标概述 目 录 -*- 财务报表概述 财务报表 资产负债表 损益表 现金流量表 资产 负债 所有者权益 财务状况 经营成果 现金流量 收入 成本费用 利润 现金流入 现金流出 -*- 资产负债表 损益表 现金流量表 净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债 净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量 现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况 财务报表之间的关系 -*- 财务报表概述 理解企业财务报表能够帮助我们 了解企业以前、现在和未来的发展状况 准确分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所面临的难题 预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响 -*- 资产负债表 流动资产 其他资产 流动负债 长期负债 所有者权益 （净资产） 资产负债表结构 资产 债权人 股东 资产 = 负债 + 所有者权益 资金的占用 资金的来源 固定资产 长期投资 -*- 利润表概述 利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。 利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。 利润 = 收入－成本费用 损益表遵循的会计等式： -*- 企业利润池 收入 成本费用 如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润 如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损 利 润 亏 损 -*- 现金流量表概述 反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则 现金净流量 = 现金流入－现金流出 现金流量表遵循的会计等式： -*- 财务报表解读 -*- 净利润与经营性现金净流量的关系 净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果 经营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业经营成果 收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出 -*- 净利润 + 折旧摊销等非现金支出 - 存货增加 - 应收款项的增加 + 应付款项的增加 + 财务费用 = 经营性现金净流量 将净利润调整为经营性现金净流量 -*- 净利润同现金流量的差异 权责发生制 收付实现制 会计报告显示公司本年实现净利润100万元 会计师说公司的经营现金流量为负数 原因： 企业的产品发生积压 由于客户财务困难，企业的应收帐款增加 不能利用商业信用延长付款期限 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金 -*- 净 利 润 企业健康发展 企业面临关闭 经营性现金流 企业经营困难 企业经营困难 企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。 企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。 企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。 企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。 -*- 净 利 润 企业健康发展 企业面临关闭 经营性现金流 企业经营困难 企业经营困难 -*- 理解