筹资管理与股权筹资(21页)摘要.pptVIP

第三章 筹资管理 * * 本章基本结构 筹资管理概述 股权筹资 债务筹资 衍生工具筹资 资金需要量预测 风险与收益（补充内容） 资本成本与资本结构 第一节：筹资管理概述 一、企业筹资的含义与分类 企业筹资的含义：满足经营活动、投资活动、调整资本结构等需要，运用一定的筹资方式获取资本的行为。 企业筹资的分类： 按筹资资金的权益特征 按是否以金融机构为媒介 按资金来源范围 按资金使用期限 第一节：筹资管理概述 二、筹资方式与渠道 筹资方式： 银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、国家资金、企业自留资金 筹资渠道： 吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券和融资租赁。 第一节：筹资管理概述 三、筹资原则 合法筹集 规模适当 筹措及时 来源合理 优化结构 第一节：筹资管理概述 四、企业资本金制度 资本金的含义 资本金的特征 最低限额 缴纳期限 管理原则 资本确定 资本充足 资本维持 第二节：股权筹资 本节主要内容：三种权益资金的筹集方式 吸收直接投资、发行普通股和留存收益筹资。 本节重点：掌握各种筹资方式的优缺点以及股权筹资的优缺点 第二节：股权筹资 一、吸收直接投资 吸收直接投资的含义：企业直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的一种筹资方式。 种类： 吸收国家投资 吸收法人投资 吸收外商直接投资 吸收社会公众投资 第二节：股权筹资 一、吸收直接投资 出资方式 以货币资产出资 以实物资产投资 以土地使用权投资 以工业产权出资 吸收直接投资的程序 第二节：股权筹资 一、吸收直接投资 筹资特点： 优点：有利于尽快形成生产力 有利于进行信息沟通 手续简便，费用低 缺点：资本成本较高 控制权分散 不利于产权交易 第二节：股权筹资 (一)股票的特征与分类 股票的特征： 永久性 流通性 风险性 参与性 股票的分类 按股东权利和义务 按票面有无记名 按发行对象和上市地点 二发行普通股票 第二节：股权筹资 (二)普通股东的权利 【课堂练习3-1】下列权利中，不属于普通股股东的权利是（ 　）　　A.公司管理权 B.分享盈余权　　C.优先认股权 D.优先分配剩余财产权 D 第二节：股权筹资 (三)股份有限公司的设立与设立发行 股份有限公司的设立 设立方式 发起人的责任 设立发行的程序 按股东的权益与义务 按票面有无记名 按发行对象和上市地点 二发行普通股票 第二节：股权筹资 (四)股票上市 股票上市的目的 股票上市的条件 股票上市的暂停、终止与特别处理 二发行普通股票 第二节：股权筹资 (五)上市公司的股票发行 IPO 设立方式 发起人的责任 上市公司公开发行股票 上市公司非公开发行股股票 二发行普通股票 *