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真题回顾 【单选】企业发生的年度亏损，可用下一年度的税前利润弥补。不足弥补的，可在五年内用所得税前利润弥补，延续五年未弥补的亏损，则（ ）。【2012年农业银行真题】 A．不再弥补 B．继续用税前利润弥补 C．用税后利润弥补 D．用资本公积弥补 答案：C 考点18：股票 普通股：股份有限公司发行的无特别权利的股份，也是最基本的、标准的股份。通常情况下，股份有限公司只发行普通股。 普通股的种类： 按股票有无记名，可分为记名股和不记名股 按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票 按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等 按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等 考点18：股票 股票发行方式： 公开间接发行（公募IPO）：指通过中介机构，公开向社会公众发行股票。如通过证券经营机构承销 不公开直接发行（私募）：不公开对外发行股票，只向少数特定的对象直接发行，因而不需经中介机构承销。 股票销售方式：自销、包销、代销 股票发行价格：等价（平价）、时价、中间价 股权再融资方式包括：配股和增发新股（公开增发、非公开增发） 考点18：股票 股票上市IPO：股份有限公司公开发行的股票经批准在证券交易所进行挂牌交易。 上市条件： 经国务院证券监督管理机构核准公开发行； 公司股本总额不少于人民币3 000万元； 公司发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的公开发行的比例为10%以上； 公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 其他条件。 真题回顾 【判断题】优先股股东的特别优先权就是可优先于普通股股东以固定的股息分取公司收益并在公司破产清算时优先分取剩余资产（ ）。 答案：√ 考点19：长期负债筹资 负债筹资可分为长期负债筹资和短期负债筹资两类。长期负债是指期限超过1年的负债。 长期借款的种类： 按照用途，分为固定资产投资借款、更新改造借款、科技开发和新产品试制借款 按照提供贷款的机构，分为政策性银行贷款、商业银行贷款等。此外，企业还可从信托投资公司取得实物或货币形式的信托投资贷款、从财务公司取得各种中长期贷款等 按照有无担保，分为信用贷款和抵押贷款 考点19：长期负债筹资 信用贷款指不需企业提供抵押品，仅凭其信用或担保人信誉而发放的贷款。抵押贷款指要求企业以抵押品作为担保的贷款。长期贷款的抵押品常常是房屋、建筑物、机器设备、股票、债券，等等。 考点19：长期负债筹资 长期借款的利息率通常高于短期借款。但信誉好或抵押品流动性强的借款企业，仍然可以争取到较低的长期借款利率。 长期借款筹资的特点为： 筹资速度快。 借款弹性较大。 借款成本较低。 长期借款的限制性条款比较多，制约着借款的使用。 真题回顾 【单选】相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的优点是（ ）。 A．财务风险小 B．筹资规模大 C．限制条款少 D．资本成本低 答案：D 考点20：债券筹资 债券定义：经济主体为筹集资金而发行的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券。由企业发行的债券称为企业债券或公司债券 债券的种类： 按债券上是否记有持券人的姓名或名称，分为记名债券和无记名债券。 按能否转换为公司股票，分为可转换债券和不可转换债券。 按有无特定的财产担保，分为抵押债券和信用债券。 考点20：债券筹资 按利率的不同，分为固定利率债券和浮动利率债券。 按能否上市，分为上市债券和非上市债券。 按照偿还方式，分为到期一次债券和分期债券。 收益公司债券、附认股权债券、附属信用债券。 按是否参加公司盈余分配，分为参加公司债券和不参加公司债券。 考点20：债券筹资 发行债券的条件： 股份有限公司的净资产额不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币 6 000万元。 累计债券总额不超过公司净资产额的40％。 最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。 所筹集资金的投向符合国家产业政策。 利率不得超过国务院限定的利率水平。 国务院规定的其他条件。 考点20：债券筹资 在我国，债券依照监管部门不同种类： 企业债——发改委 公司债——证监会 真题回顾 【单选】下列各项中，不是政府短期债券的市场特征的是（ ）。 A．违约风险小 B．流动性强 C．面额小 D．收入征税 答案：D 考点21：可转换证券筹资 可转换证券：可以转换为普通股股票的证券，主要包括可转换债券和可转换优先股。 可转换债券，又称可转换公司债券，是指发行人依照法定程序发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 考点21：可转换证券筹资 标的股票 可转换债券对股票的可转换性，实际上是一种股票期权或股票选择权，它的标的物就是可以转换成的股票。可转换债券的标的股票一般是其发行公司自己的股票，但也有其他公司的