国际金融风险第二章答案解析.doc

第二章 一、选择题 1、VAR是表示一定时期（A）的损失。 A、最大 B、最小 C、预期 D、实际 2、设资产的初始价值为100美元，持有期末最低收益率为-20%，期望收益的数学期望为5%，则此资产的相对和绝对分别为（D）？ A、20,25 B、20,20 C、25,25 D、25,20 3、VAR和DVAR的关系为：（A） A、 B、 C、 D、 4、下列资产间收益的相关性与资产组合的总风险间的关系正确的是（A） A、资产间收益若为完全正相关则资产组合的总风险越大 B、资产间收益若为完全负相关则资产组合的总风险越大 C、资产间收益若不相关则资产组合的总风险越大 D、资产间收益若一些为负相关，而另一些为正相关则资产组合的总风险越大 5、假设一个投资的平均日收益率0.03%，标准差为1%，目前的价值为100万元，置信度水平为99%，则VAR为（B） A、16200元 B、23000元 C、162000元 D、230000元 6、两个变量间的相关系数的取值区间为（A）。 A、[-1,1] B、[0,1] C、[-1,0] D、任意数 7、较低的投资组合风险可以通过（B）来实现。 A、提高相关系数或增加资产数量 B、降低相关系数或增加资产数量 C、降低相关系数或减少资产数量 D、提高相关系数或减少资产数量 8、投资组合的风险（D）各个单个V