经济学基础(第十九至二十二章)解析.docVIP

第十章　金融监管年份 单选题 多选题 合计 2007年 3题3分 1题2分 5分 2008年 1题1分 1题2分 3分 2009年 2题2分 1题2分 4分 2010年 2题2分 2分 金融风险的基本特征 具体内容 不确定性 影响金融风险的因素难以事前完全把握。 相关性 金融机构所经营的商品—货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关的。 高杠杆性 金融企业负债率偏高，财务杠杆大，导致负外部性大，另外金融工具创新，衍生金融工具等也伴随高度金融风险。 传染性 金融机构承担着中介机构的职能，割裂了原始借贷的对应关系。处于这一中介网络的任何一方出现风险，都有可能对其他方面产生影响，甚至发生行业的、区域的金融风险，导致金融危机。 金融风险 信用风险 由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的风险。 流动性风险 金融参与者由于资产流动性降低而导致的风险 操作风险 由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的风险 考点二、金融危机的类型 金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。 类型 具体内容 债务危机 也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。发生债务危机的国家特征： （1）出口萎缩，外汇主要来源于举借外债。 （2）国际债务条件对债务国不利。 （3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。 货币危机 在实行固定汇率或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家容易出现货币危机。 流动性危机 （1）国内流动性危机：金融机构资产负债不匹配，即“借短放长”，则会导致流动性不足以偿还短期债务。当存款者担心存款损失要求银行立即兑现，从而引发大规模的“挤兑”风波，导致危机爆发。 （2）国际流动性危机 综合性危机 现实中的金融危机都是综合性金融危机。 外部综合性金融危机 内部综合性金融危机：发生国家的共同特点是金融体系脆弱。 考点三：金融监管的一般理论 金融监管首先是从对银行的监管开始的公共利益论 有关监管的正统理论。 保护债权论 存款保险制度就是这一理论的实践形式。 金融风险控制论 这一理论源于“金融不稳定假说” 考点四、金融监管体制的分类 分类标志 类别 代表国家 监管主体及央行角色以中央银行为重心的监管体制独立于中央银行的综合监管体制监管客体的角度综合监管体制分业监管体制我国的金融监管体制独立于中央银行的分业监管体制。1988年巴塞尔报告实收资本和公开储备这部分至少占全部资本的50%未公开储备、资产重估储备、普通准备金和呆账准备金、混合资本工具和长期次级债券。0%、10%、20%、50%和100%资本充足率不得低于8%核心资本比率不得低于4%。2003年新巴塞尔资本协议最低资本要求、监管当局的监督检查以及市场约束的内容巴塞尔委员会继承了过去以资本充足率为核心的监管思想， 内容 具体规定 强化资本充足率监管标准 资本监管在巴塞尔委员会监管框架中长期占据主导地位，也是本金融监管改革的核心。 1、三个最低资本充足率监管标准 （1）普通股充足率为4.5%（2）一级资本充足率为6% （3）总资本充足率为8% 2、两个超额资本要求 （1）留存超额资本，用于吸收严重经济和金融衰退给银行体系带来的损失，由普通股构成，最低要求为2.5%。 （2）反周期超额资本，要求银行在信贷高速扩张时期积累充足的经济资源，最低要求为0-2.5%。 待新标准实施后，正常情况下，商业银行的普通股、一级资本和总资本充足率应分别达到7%、8.5%和10.5%。 引入杠杆率监管标准 自2011年初按照3%的标准（一级资本/总资产）开始监控杠杆率的变化，2013年初开始进入过渡期，2018年正式纳入第一支柱框架 建立流动性风险量化监管标准 1、流动性覆盖率：用于度量短期压力情境下单个银行流动性状况，目的是提高银行短期应对流动性中断的弹性。 2、净稳定融资比率：用于度量中长期内银行解决资金错配的能力，它覆盖整个资产负债表，目的是激励银行尽量使用稳定的资金来源。 确定新监管标准的实施过渡期 设立为期8年的过渡期 第章　对外金融关系与政策 年份 单选题 多选题 合计 2009年 2题2分 1题2分 4分 2010年 3题3分 3题6分 9分 国际储备的构成 具体内容 货币性黄金 黄金只能算作潜在的国际储备、而非真正的国际储备。 外汇储备 货币当局持有的对外流动性资产，主要是银行存款和国库券等。外汇储备是国际储备最主要的组成部分，在非黄金储备中占比高达95%以上。 IMF的储备头寸 在基金组织的普通账户中会员国可以自由提取使用的资产，包括会员国向基金组织缴纳份额中的25%可自由兑