中国银行业竞争政策分析报告.doc

“后危机”时代中国银行业的竞争政策 王国红 (武汉大学经济与管理学院，湖北 武汉市430000) 摘要：由于对银行特殊性的认识，导致人们产生了一些对银行业竞争政策的误解。中国银行业的竞争政策建设还十分薄弱，在“后危机”时代，尤其需要加强对银行业竞争政策的建设。银行业的竞争政策可分为供给边的竞争政策和需求边的竞争政策，对需求边的竞争政策，中国目前急需加强消费者保护政策和降低消费者转换成本的政策；对供给边的竞争政策，中国目前急需加强确保可竞争性市场的进入与退出规则3个原因：(1)低的资本对资产比率；（2）低的现金对资产比率；（3）高的需求债务和短期债务对总债务比率（资产和负债的期限错配）。银行受到特殊待遇的主要原因是它们的资产负债期限错配。因为银行的资产是不流动的，贷款受致于合同，不能轻易收回，并且由于它们价值的不确定性使得银行很难再销售；另一方面，银行的负债却是流动的和可诉求的，存款者能取回他们的存款。Aharony Swary(1983)， Docking et al.(1997)， Slovin et al.(1999)实证分析了银行危机的传染性。传染性来源于它们提供的服务。银行提供的服务质量差异对使用者来说很难区分。这种不可区分性使得一家银行的失败导致存款者从另一家银行撤出存款。第二，严重的信息不对称。作为信息不对称的结果，银行业