可将模型分为趋势平稳过程和单位过程，趋势平稳过程表现为确定性.docVIP

中国2008年经济学年会投稿 分类：数理经济与计量经济学 单位根过程与趋势平稳过程的关系研究 内容提要：本文从统计意义，图形特征，经济意义等角度区分趋势平稳过程和单位根过程，并进一步描述了单位根检验的具体方法，且用此方法对经济变量序列进行单位根检验,分析数据形成过程模型。一方面说明由于样本容量，选择的主观性等原因，要保证单位根检验的正确性是有一定的难度的；另一方面强调了正确判断数据形成过程模型的重要性。本文具体从单位根误判对平稳化处理产生影响，以及对协整分析的正确性产生影响两个角度来说明这一问题。 关键词：单位根过程 趋势平稳过程 协整 Content summary: This paper analyses the difference between the trend stability process and the unit root process viewed from the statistical significance, the graph characteristic and so on economic significance, and further described the unit root test concrete method, and carries on the unit root test with this method to the economic variable sequence, analytical data forming process model. On the one hand explained that as a result of the sample size, choice of subjective reasons, it has some difficulty to guarantee the accuracy of the unit root test; On the other hand this paper stressed that a correct judgement of a data model of the importance of the process. This paper from the unit root of misjudgment on a smooth and cointegration analysis to illustrate the impact of the correctness of this issue . Key Words: unit root process trend stability process cointegration 大多数经济变量序列都是非平稳的，表现为趋势和波动的结合，根据波动是否有持续影响这一特征，可将模型分为趋势平稳过程和单位根过程，趋势平稳与真正的平稳序列一样具有“暂时记忆”，即随机冲击的影响（造成对趋势的偏离）只是暂时的。对趋势平稳序列只要正确估计出其确定性趋势，即可实现长期趋势与平稳波动部分的分离。只有通过差分才能消除随机趋势使其平稳，属于差分平稳过程。具有随机趋势的差分平稳过程与趋势平稳过程有着本质的差别。 (a) (b) (c) 2．趋势平稳过程和带漂移项的单位根过程从图形上看，非常相似，都表现为一定的长期趋势及对趋势的偏离，趋势平稳过程的长期趋势方程可以是线性方程也可以是曲线方程。带漂移项的单位根过程可写成： 其长期趋势，是漂移项和随机扰动叠加共同作用的结果，其中漂移项对 长期趋势的影响是线性的，而随机扰动长期叠加的影响是随机的。漂移项的取值直接影响到带漂移项的单位根过程的图像，如下图d所示，如果漂移项取值能够大到令线形趋势长期趋势中占主导地位，那么，其图像毫无疑问，具有线形趋势，如果无法主导，从图像上来看，序列可能是线性的，也可能是曲线形式的。图e和图f分别是满足这两种情况的图像。 （d） (e) (f) 3．带漂移项和确定性趋势的单位根过程在随机游走的基础上，加上常数项以及时间趋势来描述趋势性单位根过程，假设时间趋势是线性的，模型可写为 由此可见，其长期趋势由确定性趋势及随机扰动叠加构成的，与 带漂移项的单位根过程相比，确定性趋势方程是曲线方程，因此其长期趋势比起前者更加强烈，往往表现为曲线趋势形式而非线性趋势形式(如图g)。 （g） 二、单位根过程的检验法方法 单位根过程从图形上判