第3章投资银行学.docVIP

第三章　证券交易 基本要求：二级市场的证券交易业务是投资银行源远流长的主要业务。通过本章的学习，要求把握投资银行在二级市场所扮演的角色即经纪商、自营商和做市商运作的基本内容。 重点与难点：投资银行在证券交易业务开展过程中，作为经纪商、自营商和做市商运作的主要环节。 ? 首先介绍一下本章在整个课程体系中的地位 同学们在接触证券市场之前，对于证券公司最为直观的印象就是满大街的证券营业部。那么证券营业部是否就是证券公司呢？实际上，证券营业部只负责投资银行的一部分业务，那就是证券经纪业务。 第一节　 证券经纪业务 一、证券经纪业务及分类 　　　证券经纪业务是指证券经营机构接受投资者（客户）的委托，代理投资者（客户）买卖证券并从中收取佣金的证券中介业务 。 　　　我国证券经纪业务分为两大类。第一类是A股、证券投资基金及债券代理买卖业务，所有依法设立的证券经纪公司、证券公司及其证券营业部都可以经营此项业务。第二类是B股代理买卖业务，由B股特许证券商经营。 二、证券经纪业务的操作 （一）受托和委托的准备 （二）证券买卖委托形式 （三）证券买卖委托指令的类别 （四）委托的执行 （五）清算交割与登记过户 补充知识：委托指令的报盘 在我国沪深证券交易所，证券经营机构执行投资者委托指令有两种报盘方式，即有形席位报盘和无形席位报盘。有形席位是在证券交易所交易厅内有实际工作位置的席位