强转强减规则解析.docVIP

风险转让 个体强转 强转品种：可以对所有品种或某一品种的订货进行强转 指定转让 指定转让：对某一笔订货进行指定强转，如果输入指定价格，下单后不成交，该笔委托单一直挂到闭市，如果输入0，代表市价下单。 自动强转 按时间顺序转让:不分品种按所有委托单先后顺序转让。 亏损单优先转让（分品种）：按品种单位亏损大小排序、同品种分买卖方亏损大小，如果买的亏损大，按顺序平买亏损单，平完买亏损单后，再顺序平卖亏损单，接着按此原则平下一个品种，所有品种的亏单都平完后，仍然没有释放风险，再平亏损最大(盈利最小)品种的盈利单，平完后，再找第二个品种的盈利单，直到释放风险。 盈利单优先转让（分品种）：按品种单位盈利大小排序、同品种分买卖方盈利大小，如果买的盈利大，按顺序平买盈利单，平完买盈利单后，再顺序平卖盈利单，接着按此原则平下一个品种，所有品种的盈利单都平完后，仍然没有释放风险，再平盈利最大（亏损最小）的亏损单，平完后，再找第二个品种的亏损单，直到释放风险。 只转亏损（不分品种）：不分品种将所有订货按单位亏损大小排序，然后按从大到小的顺序转让亏损单，转让亏损单后，如果仍然没有释放风险，也不再转让盈利单。 示意图如下： 1、强转计算方式为min（|（昨日应追加资金—当日入金+当日出金—（当日释放保证金+当日转让盈亏-当日被转让单的昨日订货盈亏（算亏不算盈）））|，|可用资金| ）来计算需要强转的订货量。 2、系统不再显示出计算结果。 3、系统自动根据计算结果采用二分法每次对所要强转的数量进行1/2强转。强转成功后如果释放资金不能满足市场所选择追加方式，则可以继续计算所要强转的订货量，同时仍然采用二分法进行强转。 4、如果所释放的保证金大于或等于昨日应追加资金，或者可用资金大于0，则此时不再执行强转。 例如：如果昨日应追加资金35，当前可用-10，按10强转，如果昨日应追加资金35，当前可用-40，按35强转 5、关于抵免订货的处理原则： （1）如果配置仓单订货可以转让，交易商自行转让及市场指定价格强转都可以执行，但系统自动强转不会处理仓单订货 （2）如果配置仓单订货不可以转让，交易商自行转让及市场指定价格强转都不可以 转让仓单订货 试算强转 试算强转：在交易管理中按所有品种委托单的先后顺序算出结果，只计算释放保证金，因为前台计算，不考虑盈亏和手续费。 追加方式分为： （1）可用资金大于零：即所释放的保证金等于或略大于零（大于零部分不会超过一手的保证金），系统根据当前的可用资金计算出需要强转的订货数量。 （2 （3 跟据市场所选择的条件进行计算，并将计算结果显示在界面中，市场人员可以根据需要进行试算强转。 批量强转 强转计算方式为min|（昨日应追加资金—当日入金—（当日释放保证金+当日转让盈亏-当日被转让单的昨日订货盈亏（算亏不算盈）））|，|可用资金| ）来计算需要强转的订货量。 批量强转自动强转+当日转让盈亏-当日被转让单的昨日订货盈亏（算亏不算盈）”已大于等于应追加资金，当前可用资金为负为今日产生的风险，今日产生的风险需下一交易日强转。 批量强转时，没有对手单，因为批量强转为市价单无对手单无法成交。 强制减仓 强减规则 该操作只能在闭市回写并结算后进行，只能对处于涨停板或跌停板单边市状态的即期现货品种进行强制减仓，强减时可以选择根据亏损方申报意愿强减或根据单位订货盈亏大小顺序强减，对于仓单类型的订货，如果系统参数” 仓单类型是否允许转让”设置为不允许转让，则该类型订货不能参与强减，如果该参数设置为允许转让，则该类型订货可以参与强减。 添加强制减仓品种 该过程可以添加、删除强减品种，可以修改参与强减的亏损方的保强减量，可以修改参与强减的盈利方的保仓量，保强减量和保仓量必须是该品种最小交易单位的整数倍。 通过计算列出参与强减的亏损方和盈利方的交易商 根据亏损方申报意愿强减 亏损方(亏损比例达到指定的比例并且强减量或对冲量大于零时才参与强减)： 1、申报平仓量： 以涨停板买入转让申报或跌停板卖出转让申报的平仓，并且该笔委托单处于未成交或部分成交状态。 2、净持仓量： 如果是涨停板单边市，净持仓=MAX（卖持仓-买持仓，0）； 如果是跌停板单边市，净持仓=MAX（买持仓-卖持仓，0）。 3、资金强减量： 计算出资金强减量后再取最小交易单位的整数倍。 4、如果系统配置为对冲： 强减量=MAX(MIN(净持仓量，申报平仓量)，MIN(净持仓量，资金强减量)) //解释：强减量一定是小于等于净持仓量。 对冲量=MAX(申报平仓量–强减量，0) 如果系统配置为不对冲： 强减量=MAX(MIN(净持仓量，申报平仓量)，申报平仓量) 对冲量=0 5、单位亏损： 6、亏损比例(%)： 盈利方(盈利方向有持仓并且净持