财务案例(花了个财富值下载的,方便大家)解析.docVIP

a投资、贷款分析 先看以下几个案例，请对于每个案例中给出的情形决定是否对该企业投资或者是否给该企业贷款。　　案例一：  案例二：  案例三：  案例四：  案例五：  案例六：  案例七：  2．案例分析总结　　（1）案例一、六：只要成功的回报足够大，对于企业的所有者来讲，成功率较低的业务有时也是值得去投资的。然而对于银行，企业成功后丰厚的回报并不那么重要。较大的成功机会才是重要的。除非即使失败，企业仍有足够的财力与意愿偿还本金和利息。　　（2）案例二：较大的成功机会是贷款的一个非常重要的前提条件，但仅有较大的成功机会一点是不够的。降低企业在投资失败后银行的贷款损失也同等重要。　　（3）案例三：由于银行贷款最好的结果是收回全部本金和利息，所以只要能收回全部本金和利息，企业成功后回报再丰厚对银行来讲意义也不太大。　　（4）案例四：投资成功机会较大，企业即使投资失败，银行的贷款损失也不大，这种贷款对银行就会有较大吸引力。银行和企业的主要利益差别是对风险的价值有不同看法。　　（5）案例五：只要不是高风险投资，企业的杠杆效应大一点也没有关系（当然企业的杠杆效应越大，进行高风险投资的心理就越大。因此，在贷款协议上对企业行为进行限制和定期严格的监督也就越重要。）　　（6）案例七：银行最理想的贷款。 NPV=50000×(PA/A,5%,5)+63000×(PA/A,5%,10-PA/A,5%,5)+45000× (PA/A,5%,15-PA/A,5%,10)+40000×(P/F,5%,15)-540000 =50000×4.3295+63000×(7.7217-4.3295)+45000×(10.3797-7.7217)+40000×0.4810-540000 =216475+213708.60+119610+19240-540000=29033.60(元) 当IRR=6%时， NPV=50000×4.2124+63000×(7.3601-4.2124)+45000× (9.7123-7.3601)+40000×0.4173-540000=210620+198305.10+105849+16692 -540000=-8533.90(元) 采用内插法计算 IRR=5%+(29033.60-0)÷[29033.60-(-8533.90)]×(6%-5%)=5%+0.77%=5.77% PI=413172.90÷540000=0.7651 因为NPV=-126827.10＜0， IRR=5.77%＜公司投资机会成本10%， PI=0.7651＜1， 所以应该放弃该投资项目。 案例六上海胜华制药有限公司企业内部控制制度 （一）名词解释 内部控制：是指单位为了保证各项业务活动的有效进行，确保资产的完整，防止欺诈和舞弊行为，实现经营管理目标等而制定和实施的一系列具有控制职能的方法措施和程序。 预算控制：一般为人们称之为预算管理，既把公司的决策目标以及公司的资源配置规划以科学地量化，并促使该目标和规划能够顺利实现的内部管理运作或过程。预算控制作为公司的一种具有战略性的管理机制，主要表现为风险自抗 权利制衡以人为本等三个方面。 授权控制：是指在某项财务活动发生之前，按照既定的程序对其正确性合理性 合法性加以核准并确定是否让其发生所进行的控制。是一种事前控制，通过授权通知书来明确授权事项和使用资金的限额。 实物控制：是指为了保护公司实物的安全和完整防止舞弊行为所进行的驾驭和支配。实物控制的主要内容包括：实物的限制接近、实物的保护、实物的清查等。 （二）理论分析： 1、中美合资上海胜华制药有限公司所采取的预算监控、责任授权、职责分离、信息记录等四方面的财务管理控制手段是否恰当？你认为还应该增加哪些方面的内容？ 总的来说中美合资上海胜华制药有限公司在财务管理控制的手段运用恰当，内部控制制度健全完整。如果从一个健全的公司财务控制体系来讲，还应包括责任制度、定额标准控制、实物控制、财务总监委派制度等方面的内容。 2、中美合资上海胜华制药有限公司的授权控制状况如何？职责是否全部进行了合理的分离？你认为如何进行调整，才能使之更加完善？ 中美合资上海胜华制药有限公司内部控制的一项重要举措是授权控制。授权控制的方法是通过授权通知书来明确授权事项和资金使用限额。授权控制原则是对在授权范围内的行为给予充分信任，对授权之外的行为不予认可。该公司从总经理到部门主管，所有人员的权力不仅是有限的，而且是被约束的。公司授权控制的要点是：⑴公司所有人员不经合法授权，不能行使该项权力；⑵公司所有业务不经授权不能执行；⑶经营业务一经授权必须予以执行。该公司的授权控制做法十分吻合财政部颁布的《内部会计控制基本规范》