_邯郸钢铁财务分析报告--yukui816.docVIP

财务分析报告 报告日期：2003年12月 目录 一、企业整体财务状况 4 二、资产负债状况分析 4 1、资产结构与变动分析 4 2、流动资产结构与变动分析 5 3、应收款项变动分析 6 4、存货变动分析 7 5、固定资产结构与变动分析 8 6、投资结构分析与变动分析 10 7、资本结构分析与变动分析 11 8、流动负债结构与变动分析 12 9、长期资本结构与变动分析 13 10、资本来源与资本运用适应性分析 15 三、利润分析 15 1、利润总额情况 15 2、营业利润分析 16 3、主营业务利润分析 17 4、收入情况分析 18 四、成本分析 19 1、成本结构分析 19 2、主营业务成本分析 20 3、期间费用分析 20 五、经营风险分析 21 1、经营风险分析 21 2、利润敏感性分析 22 六、经营效率分析 23 1、经营效率分析 23 2、资金需求分析 24 七、现金流量状况分析 24 1、现金流量表结构与变动分析 24 2、现金偿债能力分析 25 3、获取现金能力分析 25 4、财务弹性分析 26 5、收益质量分析 27 八、财务效益状况分析 27 九、资产运营状况分析 28 十、偿债能力状况分析 29 十一、发展能力状况分析 31 1、发展能力分析 31 2、趋势变动分析 33 十二、杜邦财务综合分析 33 1、整体状况分析 33 2、利润情况分析 35 3、资产情况分析 35 财务分析报告 一、企业整体财务状况 2003年12月，邯郸钢铁实现主营业务收入为1,273,189.17万元；营业利润为107,085.90万元；净利润为62,647.39万元；资产总计为1,658,721.78万元，其中：货币资金为247,765.40万元，应收账款为14,763.49万元，存货为212,114.52万元；负债合计为9,326,141,286.44万元；股东权益合计为726,107.65万元。 二、资产负债状况分析 1、资产结构与变动分析 2003年12月，邯郸钢铁资产总额为：1,658,721.78万元，其中流动资产为659,348.69万元，占比为39.75%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大；长期投资为77,542.79万元，占比：4.68%，长期资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；固定资产为921,830.29万元，占比为：55.58%，固定资产占比很高，它对企业的产业结构和盈利能力起决定性作用；无形资产及其它资产为0.00万元，占比：0.00%，。而上期上述指标分析别为：36.30% 、15.26% 、48.44% 、0.00% 。 资产结构及变动表 项目(万元) 2002年12月 2003年12月 新增(%) 2002年占比% 2003年占比% 流动资产合计 356,358.17 659,348.69 85.02% 36.30% 39.75% 长期投资合计 149,837.74 77,542.79 -48.25% 15.26% 4.68% 固定资产合计 475,559.01 921,830.29 93.84% 48.44% 55.58% 无形资产及其他资产合计 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 递延税款借项 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 资产总计 981,754.92 1,658,721.78 68.96% 100.00% 100.00% 净利润 48,484.32 62,647.39 29.21% --- --- 总资产利润率 4.90% 3.70% -24.49% --- --- 资产总额比上期增加676,966.86万元，增长率为：68.95%。资产总额增加的原因如下：流动资产增加302,990.52万元，固定资产增加446,271.28万元，共计增加资产749,261.80万元；长期投资减少72,294.95万元，共计减少资产72,294.95万元；相比较而言，流动资产大幅增加，增加85.02% ，长期投资大幅减少，减少48.25% ，固定资产大幅增加，增加93.84% ，无形资产及其它资产基本上没有变化 。 由此可见，从企业资产数量来看，长期资产、流动资产都较上期增加，流动资产增加的速度快于长期资产，资产总额增加，流动资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，资产增加速度快于净利润，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如上期，通过增加资产增加了利润，但新增资产没有充分发挥作用，反而减弱了净利润的增长效果。 2、流动资产结构与变动分析 流动资产总额为659,348.69万元