综合实验一报告要点S.docVIP

实验报告课程名称：财务管理实训实验项目：筹资决策综合分析实验类型：综合性√设计性□验证性□专业班别：11财务管理4班姓名：周晓欣学号：411010819实验课室：厚B404指导教师：张杉实验日期：2013年12月23日广东商学院华商学院教务处制一、实验项目训练方案小组合作：是□否√小组成员：实验目的：熟悉和掌握资本成本计算、各种筹资方式的优缺点，财务风险分析以及筹资决策的方法实验场地及仪器、设备和材料实验场地：厚德楼B404实验仪器、设备：电脑实验训练内容（包括实验原理和操作步骤）：（一）实验原理：筹资方式的选择是筹资决策的基本内容。决策时要从财务风险、资本成本、股东利益以及有关限制条件等诸多方面进行综合考虑、权衡利弊得失，最后作出决策。本实验涉及偿债能力、获利能力、资本成本等相关财务指标的计算和不同筹资方式的优缺点等财务管理知识。（二）操作步骤：1、编制南方公司2001年～2005年利息计算表（借款筹资）（1）计算2001年初长期借款余额（2）计算2001年本年借款（3）计算2001年本年还款（4）计算2001年本年利息本年利息=现有借款年初余额×5.5%+新借款年初余额×7%2002年～2005年操作步骤同上。2、编制南方公司2001年～2005年利息计算表（股票筹资）（1）计算2001年年初借款余额（2）计算2001年本年还款（3）计算2001年年末借款余额（4）计算2001年利息当年利息=年初借款余额×5.5%3、编制南方公司2001年～2005年预计损益表部分项目（借款筹资）（1）输入2001年～2005年销售净额和息税前利润（2）输入2001年～2005年利息（根据上面计算表计算出来的结果直接填入）（3）计算2001年～2005年税前利润（4）计算2001年～2005年税后利润（5）输入2001年～2005年分配股利（6）计算2001年～2005年留用利润（7）输入2001年～2005年成本费用中的折旧额4、编制南方公司2001年～2005年预计损益表部分项目（股票筹资）填写步骤同借款筹资大体相同。5、编制南方公司2001年～2005年预计资产负债表部分项目（1）计算2001年～2005年固定资产净值固定资产净值=上年末固定资产净值+本年固定资产投资-本年折旧（2）计算2001年～2005年流动负债流动负债＝销售净额×138/1620由于已知条件中2000年的销售收入为1620，流动负债为138,2001年的销售收入为2080，其比例保持不变，则2001年的流动负债=2001年销售净额×138/1620，2002年～2005年同理。（3）计算2001年～2005年长期负债（4）计算2001年～2005年股东权益股东权益=上年末股东权益+本年留用利润（5）计算2001年～2005年负债及股东权益总计（6）输入2001年～2005年资产总计（7）计算2001年～2005年流动资产流动资产=资产总计-固定资产净值6、编制南方公司2001年～2005年资产负债表部分项目（股票筹资）操作步骤与借款筹资同理7、编制南方公司2001年～2005年有关财务指标表（借款筹资）（1）计算2001年～2005年流动比率流动比率=流动资产/流动负债（2）计算2001年～2005年流动资本流动资本=流动资产-流动负债（3）计算2001年～2005年资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额（4）计算2001年～2005年流动资产占股东权益的比重（5）计算2001年～2005年营业现金净流量营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=营业收入-（营业成本-折旧）-所得税=营业收入-营业成本-所得税+折旧=税后利润+折旧（6）计算2001年～2005年债务偿还保证倍数（衡量企业偿债能力的指标，现在利用这个指标很少）债务偿还保证倍数=营业现金净流量/（偿还借款+利息）×100%（7）计算2001年～2005年财务杠杆系数DFL=EBIT/(EBIT-I)(8)计算销售净利率销售净利率=净利润/销售收入（9）计算2001年～2005年股东权益报酬率股东权益报酬率又称为净值报酬率/净资产收益率，指普通股投资者获得的投资报酬率。股东权益报酬率=（税后利润－优先股股息）÷平均股东权益×100%（10）计算2001年～2005年每股收益每股收益=（净利润-优先股股利）/流通在外股数（11）计算2001年～2005年每股股利每股股利=（现金股利总额-优先股股利）/流通在外股数（12）计算2001年～2005年流动资金最低限额2002年流动资金最低限额=800×50%2003年流动资金最低限额=800×60%2004年流动资金最低限额=（800-80）×70%2005年流动资金最低限额=（800-80-80）×80%8、编制南方公司2001年～2005年有关财务