货币银行学第六章要点S.docVIP

第六章?? 中央银行与货币政策 第一节 中央银行的产生及职能 中央银行：经营目的不在于盈利；通常是政府或半政府机构；主要职责是代表国家发行通货、制定与实施货币融政策、组织国内的票据清算、处理国际性金融事务，在金融监管方面也发挥着重要的作用。 一、中央银行产生的客观必要性（见课本P212-214) 中央银行产生的基本前提：商品经济发展比较成熟；金融业发展对此有客观要求。 （一）统一银行券发行的需要——统一货币的需要 （二）统一票据交换和债券清算的需要——票据清算的需要 （三）最后贷款的需要——最后贷款人的需要 （四）政府加强金融监管的需要——金融宏观调控的需要 二、中央银行制度的类型（见课本P216-218) （一）单一中央银行制度——指国家设立专门的中央银行，使之与一般的商业银行业务相分离，而纯粹地行使各项中央银行职能。一元制：一国由独家中央银行及其众多的分支机构来执行中央银行职能，如英国、日本、法国、中国。二元制：一国内建立中央和地方两极相对的中央银行机构，如美国、德国。 （二）复合中央银行制度——指在一国之内，不设立专门的中央银行，而是由一家大银行来扮演中央银行和商业银行两个角色，如苏联、东欧国家。 （三）跨国中央银行制度——指两个或两个以上的国家设立共同的中央银行。通常是由参加某一货币联盟的国家共同设立。 （四）准中央银行制度——指某些国家或地区没有建立通常意义的中央银行，而只设立类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的制度。 三 、中央银行的职能(见课本P218-221) 中央银行的资产负债表： 资产 负债 黄金外汇储备 流通中货币 政府债券 政府存款 商业银行贷款 商业银行存款 （一）中央银行是发行银行 含义：首先，它是指垄断银行券的发行权，是全国唯一的现钞发行机构；其次是指中央银行作为货币政策的最高决策机构，在决定一国的货币供应量方面具有至关重要的作用。控制货币供给量，确保货币购买力的实现是央行的重要职责，这也正是央行货币政策的目的所在。 （二）中央银行是银行的银行 银行的银行是最能体现中央银行这一特殊金融机构性质的职能之一。 集中存款准备：为了保证存款机构的清偿能力，也为了利于中央银行调节银行信用规模和控制货币供应量，各国的银行法律一般都要求存款机构必须对其存款保留一定比率的准备金，即法定准备金。 组织资金清算：组织全国范围的资金清算。 作为最后贷款人：主要以再贴现方式进行 （三）中央银行是政府的银行 代理国库：经办政府的财政预算收支，充当政府的出纳。 制定并执行国家金融政策：作为国家的最高金融管理当局，制定并监督执行有关金融行政管理。主要包括：制定有关的金融政策和法规；对商业银行及其他金融机构进行监督管理。 向政府提供资金融通：为政府提供资金融通，以弥补政府在特定时间的收支差额，方式：直接向国家财政提供贷款或透支，以及在证券市场上购买国债。 充当政府的金融代理人，代办各种金融事务 四、中央银行的特点 （一）不以盈利为目的 （二）不经营一般商业银行业务 （三）对存款不付利息 （四）资产具有较大流动性 第二节 中央银行货币政策的目标体系 一、货币政策的概念：指中央银行为实现特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币、信用及利率等变量的方针、措施的总称。 （一）货币政策的含义：包括货币政策的目标、工具、作用过程、中介指标及其效果。 （二）货币政策的特点： 1、是宏观经济政策 2、是调节社会总需求的政策 3、主要是间接调控措施。 二、中央银行货币政策的最终目标 (见课本P222-226)：基本上与一国的宏观经济目标一致，因此，最终目标也被称为货币的战略目标或长期目标。 （一）四大目标的含义 1、充分就业：指有能力并愿意参加工作者，都能在较合理的条件下，随时找到适当的工作。此时劳动力市场处于均衡状态，但并非失业率为零，而是一个大于零的水平，即自然失业率。 2、稳定物价：设法促使一般物价水平在短时间内不发生显著的波动，以维持国内币值的稳定 3、经济增长：一国在一定时间内所生产的商品和劳务总量的增加；一国生产商品和劳务能力的增长。 4、国际收支平衡：一国对其他国家的全部货币收入和货币支出持平，略有顺差或略有逆差。 （二）货币政策目标之间的关系 1、充分就业与物价稳定 菲利普斯曲线表明：失业率与物价变动率之间存在此消彼长的相互替代的关系。 2、经济增长与物价稳定 物价稳定，整个经济就能正常运转，经济的长期增长才可能实现。 3、