IPO财务原则及问题ok要点解析.ppt

IPO财务的原则和重点问题 财务的三大原则----有效的内部控制 依据《企业内部控制基本规范》，建立内部控制体系 主板上市公司有明确时间表；中小板和创业板公司择机执行；IPO公司未做明确规定 显著变化：引入专业机构建设内控制度；独立的内部控制审计 内部控制层次：冶理结构、业务流程、会计系统 冶理结构缺失，是财务舞弊之源 主要业务流程清晰，建立成体系的内控手册 会计核算规范，建立易操作的会计手册 财务的三大原则----有效的内部控制 内部控制的实务要求 业务合法合规 常见问题：灰色支出、发票避税、现金管理、资金占用 明确的会计导向 解决业务、财务两张皮问题 业务单据完备清昕 更好的信息系统 杜绝重大会计差错 财务的三大原则----稳健的会计方法 会计政策的客观性 收入确认方法的可控性 （1）产品销售的风险转移时点 （2）完工百分比的运用 开发支出资本化或费用化 会计估计的谨慎性 坏账准备的计提方法及比例 长期资产的折旧或摊销年限 谨慎的标准 与同行业可比性 报告期内不能向不稳健变更 财务的三大原则----适度的财务规划 财务规划即盈余管理 利润是任人打扮的小姑娘？即要曲线美和又要丰盈度 盈余管理分为会计方法和非会计方法 主要是经营层面的安排 不可滥用会计选择权 财务规划的流程 财务指标——业务要求——业务安排——内控流程——财务报表 财务的三大原则----适度的财务规划 非会计方法的本质：业务迎合会计确认 收入实现条件的提前或推迟 业务合同条款的合理安排 战略同盟的合理交易安排 业务发生期间的合理选择 财务规划不同于财务作假 规划的本质是盈余跨期，规划不能偏离正常业务框架 作假的本质是虚构业务，往往通过关联交易非关联化的方法 过度的规划约等于财务作假 审核的重点和趋势---重点领域 财务报告 审核要素 重点内容 常见问题 财务审计报告 盈利能力较强 公司的盈利金额、盈利结构及盈利趋势 1、行业或产品市场前景 2、盈利来源的偶发性 3、毛利率下降趋势 4、重要指标背离行业水平 5、依赖投资收益等非主业 6、税收严重依赖 资产质量良好、资产负债结构合理 资产负债率过高或过低、应收账款和存货余额、周转能力和可收回性 1、应收账款与主营收入增长不匹配 2、存货余额大，存在跌价风险、周转慢 审核的重点和趋势---重点领域 财务报告 审核要素 重点内容 常见问题 财务审计报告 现金流量正常 现金流量与利润的匹配情况 现金流量与利润背离 会计政策和会计估计稳健、一贯 会计方法是否正确、谨慎、是否存在变更 1、收入方法不符合准则 2、成本核算不准确 完整披露关联方和关联交易 关联交易必要性、公允性、关联交易是否已解决 1、重大持续关联交易 2、与PE股东的关联交易 3、关联交易不公允 4、关联方资金占用 5、单方对控股子公司支持 审核的重点和趋势---重点领域 财务报告 审核要素 重点内容 常见问题 内部控制鉴证报告 内部控制有效 重大差错是否影响内控； 重要或特殊事项的内控流程； 1、重大差错致使内控无效 2、内控执行缺陷 原始报表与申报报表差异鉴证报告 会计基础工作规范 内部控制有效 依法纳税 前期差错的更正情况 存在重大差错 纳税鉴证报告 依法纳税 是否存在不合理的补税 补交巨额税款 审核的重点和趋势---趋势 历史趋势：伴随标志性事件逐步严格 鱼跃医疗之后，不再接受影响内控和有偷税嫌疑的的重大差错更正 胜景山河之后，开始强化为交易对手的核查 目前趋势：强化财务信息质量、扩大审计边界、重点打击舞弊 证监会公告[2012]14号； 会计监管风险提示第4号 重点财务税务问题---会计 股份支付问题 股份支付的交易背景是换取员工或其他方的服务； 定增或存量转让都适用股份支付； PE价格不是公允价格，但很可能是可参考的量化价格 股份支付一般情况下应一次性计入费用，不宜分摊 股份支付属非经常性损益，但应最大化考虑损益影响 股份支付不宜在申报最后一年进行 创业板暂未要求执行准则，但也要最大化考虑其影响 重点财务税务问题---会计 开发支出资本化问题 开发支出资本化是会计政策激进的风向标 资本化的条件：研发项目而非商业项目、完善的内部控制、关键节点的外部证明、与项目相关的直接费用 目前基本不再允许资本化 重点财务税务问题---会计 政府补助问题 常见的补助类型：国家科研项目、税收返还、财政补贴 处理原则： （1）依据补贴文件，作好财务配合 （2）区分与收益相关还是与资产相关 （3）一般采用收付实现制，收到后才能作处理 （4）非偶发性的税收返可以不作为非经常性损益扣除 重点财务税务问题---会计 无形资产出资瑕疵问题 出资是个时点概念，区分是产权瑕疵还是作价瑕疵 产权瑕疵，涉嫌虚假出资，需现金置换，会计进