第五讲中国金融改革与发展要点解析.pdf

第五讲中国金融改革与发展  第一节 关于金融体系的基本理论  第二节 中国金融改革和发展的进程  第三节 金融改革与发展中存在的问题  第四节 深化金融改革的基本方向与主要 任务 第一节 关于金融体系的基本理论  金融体系的四种基本职能  1.提供货币作为交换媒介和价值储藏手段；  2.提供筹措和分配资金的途径，进行金融媒 介活动；  3.提供在经济中转移和分散风险的手段；  4.提供一套促使经济活动趋于稳定的政策工 具。  一、金融中介  1.存款中介机构：主要是银行  2. 契约型储蓄机构：如保险公司  3.投资中介机构：如证券公司、共同基金等  二、金融市场  1.债券市场和股票市场  2.一级市场和二级市场  3. 交易所和场外交易市场  4.货币市场和资本市场 货币市场、债券市场、股票市场 外汇市场、黄金市场、期货市场 金融衍生品市场、基金市场、理财产品市场  三、金融政策  1.金融抑制政策  2.金融深化政策：金融自由化  （1）金融资产和工具丰富多样  （2）金融体系健全  （3）金融资产价格自由变动。利率、汇率  （4）金融市场垄断 金融自由化  （一）金融自由化的概念  金融自由化是西方学者针对发展中国家的金融问题时 提出的。指政府放弃对金融市场和金融体系的过度干预 放松对利率和汇率的严格管制，使利率和汇率成为反映 资金供求和外汇供求对比变化的信号，从而有利于增加 储蓄和投资，促进经济增长。  （二）发展中国家金融自由化涉及的主要内容  1 、放松利率管制  2 、缩减指导性信贷计划  3 、减少金融机构审批限制，促进金融业同业竞争  4 、发行直接融资工具，活跃证券市场  5 、放松对汇率的限制 第二节 中国金融改革和发展的进程  起源及计划经济：1948.12 1951起三中心  改革： 一、中央银行体系的建立 1. 中央银行职能： 从1983年9 月开始不再从事工商信贷和储蓄业务 1985年中国人民银行从财政部分出。 1986法规 1988、1993任免权 1995 .3 《中国人民银行法》出台，集中精力去行使中 央银行的宏观调控职能和监管职能 1998.11管理体制改革，撤并了31个省级分行，按经 济区划在天津、沈阳、上海、南京、济南、武汉、 广州、成都、西安设立9 家一级分行。 2003 银监会成立，专职对银行、金融资产管理公司、 信托投资公司及其他存款类金融机构进行监管 /chinese/info/twohome/in dex.jsp?itemCode=1091  人民银行新的职能正式表述为 “制定和执行货币政 策、维护金融稳定、提供金融服务”。这种职能的 变化集中表现为一个强化(即强化与制定和执行货币 政策有关的职能) 、一个转换(即转换实施对金融业 宏观调控和防范与化解系统性金融风险的方式)和两 个增加(即增加反洗钱和管理信贷征信业两项职能) 。 2.货币政策: 1984建立存款准备金制度。我国从1989 年9 月起，准备金率长期为13％。同时，中国人民 银行对金融机构实行备付金制度，比率为5 ％～7 ％， 但一直没有规范过。1998年3 月21 日，中国人民银 行将 “两金”合并为法定准备金率，并由13％降到 8 ％。 1986再贴现 1994成立公开市场业务操作室，并从当年4 月开始进 入外汇市场运作，1996年4 月，中国人民银行又开 办买卖国债的公开市场业务 1997建立货币政策委员会 二、金融组织体系改革 中国金融机构组织体系构成 中央银行 中国人民银行 政策性银行 国家开发银行 中国农业开发银行 中国进出口银行 四家金融资产管理公司：东方、华融、长城、信达 国有商业 中国工商银行 中国农业银行 中国建设银行 中国银行交通银行 银行5 股份制商业 中信银行 中国光大银行 华夏银行 招商银行 深圳