第八讲 金融法与监管编纂.docVIP

第八讲 金融法与监管 金融法中的监管 中国金融立法沿革 中国金融监管立法趋势 推荐文献与思考题 金融法中的监管 最早的带有金融监管雏形的立法,可以追溯到1720年6月英国颁布的旨在防止过度证券投机的《反金融诈骗和投机法》 (Bubble Act),规定任何未经特别授权而组建的公司均属非法,未经议会特别授权不得开展任何证券发行?1733年又通过《禁止无耻买卖股票恶习条例》? 百年后英国才在1825年废除了《泡沫法》,随后颁布了《股份公司法》(the Joint Stock Company Act 1844),该法案初步确立了发行注册?“年报披露”等被后世称之为“公开规制”(principle of compulsory disclosure)的新监管形式?同年颁布《英格兰银行特许法》,使得中央银行作为众多金融机构的最后贷款人为其提供必要的资金支持和信用保证,其目标是防止因公众挤提银行而造成经济的波动? 美国曾经在1811年和1836年两度试图建立类似英国的中央银行体系,但都未成功,根源在于“五月花”号精神对中央政府控制的深恶痛绝? 金融法中的监管 此后现代金融监管法制的基本架构得以全面确立: (1)修订并明确了金融监管目标:致力于维持一个安全稳定的金融体系,以防止金融体系崩溃对宏观经济的严重冲击? (2)确立分业经营原则? (3)监管主体的专业分工与多元化体制得