华谊兄弟财务分析报告改课件摘要.ppt

华谊兄弟2012年财务分析报告 公司简介 财务报表分析 财务问题及建议 总结 财务效率分析 目录 公司简介 公司名称：华谊兄弟传媒股份有限公司 所属行业：广播电影电视业 上市时间：2009年10月30日于深圳证券交易所上市上市 注册资本：16,800万元 公司股东：总人数为60,187名，实际控股人为王忠军。 证券代码：300027 公司的经营范围为：制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧；企业形象策划；影视文化信息咨询服务；影视广告制作、代理、发行；国产影片发行；摄制电影(单片) ；影视项目的投资管理。 会计师事务所：中瑞岳华会计师事务所 律师事务所：上海市瑛明律师事务所 公司内部战略 资本战略 人才战略 项目战略 价值链战略 建立国际市场品牌与声誉，力争成为国产电影探索国际化发展道路的典范。并购音乐产业、游戏产业， 发展高端电影院产业。 “事业部+工作室”的人才运作模式 明星云集的艺人经纪 与国内外多家知名品牌建立了长期战略合作关系 接受低端论证 战略合作协议的签订 优秀团队的组建 二三线电影市场的联合发力 形成了“三大业务板块联动＋工业化运作体系” 新业务和传统业务的互动。 拓展手机游戏、电影院、影视产业基地、主题公园等新兴业务。 SWOT分析 项目 2012年 2011年 变动情况 　 　 　 变动额 变动百分比（%） 对总资产的影响（%） 货币资金 641,530,918.62 531,246,634.08 110284285 20.759526 4.476264 应收账款 1,000,731,038.19 409,681,179.50 591049859 144.27069 23.989775 其他应收款 53,164,456.56 6,712,428.52692.03013 1.885414 财务报表分析 资产负债表分析 （一）货币资金 从资金存量规模及变动情况看，比2011年的货币资金增长了20.76％，变动相对较大。 从资金的规模和变动程度上来看，其原因一是货币资金的增加；二是由于应付账款增幅较大，使得现金支付减少。 （二）应收账款 应收账款较报告期初相比增长144.27%，主要是应收电影票房分账收入增加所致。 本年其他应收款的增长，主要是因为员工备用金以及应收巨人股权转让款增加所致。 从资产角度分析 项目 2012年 2011年 变动情况 变动额 变动百分比（%） 原材料 91,775,242.93 82,466,909.55 9308333.38 11在产品 318,816,291.07 294,452,760.179 8.274173041 库存商品 316,930,943.57 191,809,545.71 125121397.9 65受托代销商品 26,354.21 25,200.26 1153.95 4.579119422 合 计 727,548,831.78 568,754,415.69 158794416.1 27存货跌价准备 920,190.21 18,172.68 902017.53 4963.591116 存货净值 726628641.6 568736243 157892398.6 27存货变动情况分析表 单位：元 （三）存货 按存货资产总值计算，本年度存货资产增加了27.92％，表面存货资产实物量的绝对增加。而且存货跌价准备增长了4963％，说明存货如果不能很快销售出去，很可能会直接导致经营利润的下降。 可以看出，华谊兄弟存货中所占比重较大的是库存商品和在产品，比重分别减少7.95％和增加9.84%,而销售额销售量在增加，说明公司产品销售对路。应该关注存货增长速度和原材料存货增长速度的变化以防产生不利影响。在产品存货应保持稳定的比例。 * 从权益角度分析 1、负债本期增长了166.4%，所有者权益本期增长了24.4%，两者合计使权益本期增加了67.95%。负债中主要是公司发行的短期融资券，银行的长期借款和对可供出售金融资产形成的资本公积计提的递延所得税负债。 2、本期权益的变化是由负债和所有者权益的同时变动所导致的。主要是因为：一是应付账款增加，使公司的偿债压力增加。二是其他应付款增加。另外是因为系营业利润增长大于股本分配增长以及资本公积增长所致和盈余公积的增加。 项目 2012 2011 增减额 增减（%） 营业收入 558,537,016.89 188,874,558.18 369,662,458.71 195.72% 营业成本? 341,778,210.93 136,805,734.92 204