第三章贷款定价重点分析.pptVIP

银行信贷管理 第三章 贷款定价 主要内容 影响贷款定价的因素分析及定价原则（理解掌握） 贷款定价原理与模式（掌握三种定价模式，掌握原理，各自的优缺点并会计算） 商业银行的贷款风险定价实践（了解） 第一节 影响贷款定价的因素分析及定价原则 影响贷款定价的因素 资金成本 业务费用 贷款的期限和方式 借款人的信用及其与银行的关系 银行贷款的目标收益率 贷款供求状况 中央银行利率及准备金政策 管理政策 第一节 影响贷款定价的因素分析及定价原则 贷款定价的原则 资金流动性、安全性、盈利性原则 保持贷款的流动性 争取优厚的利息收入 以银行经营成本作为确定贷款价格的下限原则 根据借款者的风险等级定价原则 市场竞争原则 第二节 贷款定价原理和模式 贷款定价的基本原理 古典利率理论、流动性偏好理论、可贷资金说 信贷配给现象（20世纪60年代） 实际利率往往＜均衡利率 斯蒂格利茨和维斯理论（20世纪80年代） 银行在信息不对称情况下采取的理性选择 银行提高利率可能产生的消极影响 逆向选择：安全项目（低收益）退出，高风险项目获得贷款 逆向激励：道德风险增加 资金供求和风险程度决定贷款价格 风险贷款的利率 古典利率理论、流动性偏好理论和可贷资金说 利率 资金供求和风险程度决定贷款价格 风险贷款的利率 (1+r*)×（1－d）=1+r 贷款定价模式 成本加成模式 价格领导定价模式 客户盈利性分析模式 成本加成模式 基本原理 此模式认为，任何一笔贷款的利率应包括以下四部分，才算“有利可图”： （1）资金成本（利息的边际成本） （2）贷款管理成本（职员的工薪和福利、经常性开支、设备成本及其他费用支出 ） （3）风险补偿费（违约风险和期限风险） （4）目标收益率 成本加成模式 例题 某银行以4%的利率吸收了一笔8000万元的存款，想把它发放出去。银行经营成本是1%，该笔贷款可能发生的违约贷款风险损失为2%，该银行的预期盈利率为2%。问：如果银行发放这笔贷款，使用成本加成贷款定价法，银行的贷款利率应该是多少？ 解：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的经营成本+银行对违约风险的必要补偿+银行的预期利润=4%+1%+2%+2%=9% 答：该笔贷款的利率应该是9%。 成本加成模式 简要评价： 价格领导定价模式（基准利率加点定价模式） 基本原理 这是国际银行业广泛采用的贷款定价方法，其具体操作程序是：选择某种基准利率为“基价”，为具有不同信用等级或风险程度的顾客确定不同水平的利差。 基准利率：伦敦银行同业拆借利率、国库券利率、大额可转让存单利率、优惠贷款利率（行对优质客户发放短期流动资金贷款的最低利率 ） 价格领导定价模式（基准利率加点定价模式） 注意：两者的贷款价格差异 优惠利率加成法和优惠利率乘数法比较（8%） 优惠利率 加数利率（优惠利率+2%） 乘数利率（优惠利率×1.2） 8 10 9.6 9 11 10.8 10 12 12.0 11 13 13.2 12 14 . 14.4 13 15 15.6 价格领导定价模式（基准利率加点定价模式） 简要评价 客户盈利性分析模式 基本原理 银行与某一客户进行业务往来时，来源于某客户的总收入≥为该客户提供服务的成本+银行的目标利润 因为利息是银行收入的主要来源，因此公式可以写成下式： 客户盈利性分析模式 公式说明： 1、来源于客户的总收入 （1）贷款的净利息收入(减营业税和附加税费) （2）客户存款的投资收入（表3—2） （3）结算手续费收入 （4）其他服务费收入 客户盈利性分析模式 2、为客户提供服务的总成本 （1）资金成本 （2）贷款费用 （3）贷款违约成本 （4）存款利息支出 （5）帐户管理成本 3、目标利润 = 贷款资本金支持率×客户贷款额×产权资本的目标收益率 = 资本/总资产 ×客户贷款额×产权资本的目标收益率 客户盈利性分析模式 简要评价 贷款定价实例 一笔贷款金额100万元，期限1年 采用抵押担保方式，风险补偿率2.3% 可在基准利率上最高上浮30%，最低下浮10% 上年末资产平均收益率为2%，年平均存款余额5