金融制度 - math.hc.keio.ac.jp.pptVIP

金融制度の枠組 金融機関 中央銀行 1.中央銀行とは??? 通貨価値の安定と信用秩序の維持を目的に設立された銀行のこと 中央銀行の機能 発券銀行 金融機関の銀行 政府の銀行 中央銀行 中央銀行の政策 日本銀行貸出 →現在ではこの役割は減退した 預金準備率操作 →これも実際には機能していない 公開市場操作 公的金融機関 3.公的金融機関とは??? さまざまな理由から民間金融機関では対応出来ない資金需要に応える為に設立された機関のこと 公的金融機関 公的金融機関の機能 金融商品（有価証券） 金融商品の分類 預貯金 郵便貯金 信託 公社債 株式 投資信託 保険?共済 手形 ローン その他の金融商品 金融派生商品 銀行?ノンバンクの融資の形態 ?証書貸付とは??? 貸付にあたって債務者が銀行に借用証書を差し入れて、金銭の賃借を行なう貸付形態。 ?手形貸付とは??? 取引先に対して金銭の貸付を実行する場合、約束手形の差し入れを求める貸付形態。 銀行?ノンバンクの融資形態 ?手形割引とは??? 手形を割引料を差し引いて、銀行に期日前に買い取ってもらうことによって、間接的に受ける融資の形態。 ?当座貸越とは??? 取引先が当座預金の残高を超えて振り出した小切手や手形を一定限度まで立替払いする貸付形態。 金融制度 金融市場の制度 金融市場の分類 金融市場の類型化 短期金融市場 取り扱う金融商品の満期期間が1年未満 長期金融市場 取り扱う金融商品の満期期間が1年以上 短期金融市場 インターバンク市場 市場参加者が金融機関のみ。金融機関が相互に取引を行う。 オープン市場 金融機関に加え、一般の事業法人、証券会社、公的機関なども取引を行う。 コール市場 取引方法は2種類に分けられる。 （１）ディーリング方式 （２）ブローキング方式 さらに、ディーリング方式はレートの決定 方法によって次のように分けられる。 ①オファービッド制 ②気配値制 有担保コール市場の商品 取引の期間が商品によって違う。 （１）トムネ （２)スポネ （３）末初物 （４）オープンエンド物 （５）期日物 （１）～（４）をまとめて翌日物と呼ぶ。 手形市場 手形の売買方式によって以下のように分類される。 （１）表紙手形方式 （２）原手形方式 現在主流なのは表紙手形方式。 債権現先取引 債券現先は、一定期間後（１～3ヶ月後）に一定価格での反対売買を約束して行う債券の購入（売却）取引のことをいう。 委託現先と自己現先 委託現先 委託現先は、証券会社が売り方と買い方とを仲介する 自己現先 証券会社自身が売り方となる 委託現先 自己現先 現先取引の形態 （１）対象有価証券　　国債、地方債、政保債、金融債などほとんどの国内債および、国内債と同等の性質を有する外国債。 （２）取引先　　各種金融機関、上場会社またはこれに準ずる会社、または法人であれば国の内外を問わずほとんど問題なく参加できる。個人の参加は認められていない。 （３）期間　　主に１～３ヶ月。最長1年 （４）取引単位　一億円以上が一般的 譲渡性預金市場 ?発行機関???預金業務を認められている 金融機関 ?預金者???一般法人、地方公共団体、金融機関、個人など ?流通取扱機関???金融機関、短資会社、金融機関の関連会社、証券会社が指定されている CD市場の流れ CP市場 TB市場 TBはTreasury Bills（割引短期国庫債券）の略。国債の大量発行に伴うその償還に対応するために発行された。 1986年に発行が開始され、発行残高は長年11~13兆円であったが、2001年3月末には33兆円にまで増加した。 FB市場 FBはFinancing Bills（政府短期証券）の略で、国庫の一時的な資金不足の解消を目的としている。 TBにも言えるが、国の発行した債券ということで信用力が高く、外国の中央銀行など公的金融機関にとってもリスクの少ない貴重な円資産の保有手段となっている。 債券貸借市場 現金を担保とした債券の貸借を行う。短資会社が取り扱う取引形態は３つ。 （１）ワンタッチ?スルー?ブラインド方式 （２）単純ブローキング方式 （３）事務代行型ブローキング方式 ワンタッチ?スルー?ブラインド方式が圧倒的に主流。 株式市場 ①取引所市場???証券取引所で取引が行われる。 ②店頭市場???証券会社の店頭で売買され、証券取引所のような一定の取引集合場所を持たない市場をいう ③私設取引システム???証券会社が提供するコンピューターネットワークシステムによって投資家が直接取引できる。 公社債市場 公共債は、証券会社