叶小杭.重点分析.ppt

2.工程市场担保及其外延业务的风险要点 诉前保全业务的风险要点 期限 内容 案情 方式 3.资本市场担保及其外延业务的风险要点 集合：集合发债、集合短融、集合中票、集合信托、集合私募 单体：企业债、公司债、票据、私募债、前海 外延：担保+投资+合作（直接+间接、债权+股权、混合） 3.资本市场担保及其外延业务的风险要点 集合担保产品 增信问题 级差问题 时间效应 一手市场 登陆选择 集合 发债 集合 中票 集合 短融 集合担保产品的风险要点 集合 信托 3.资本市场担保及其外延业务的风险要点 工程担保与风险 PE 跟投 PV 对赌 退出 目 录 一、理念层的思考 二、制度层的设计 三、作业层的制要 四、盈利模式分析 （一）担保机构收益结构 担保保费收益 委托贷款收益 投资性收益 其他收益 担保机构收益结构 （二）担保保费收益分析 1.组成 融资性担保保费收益 非融资性担保保费收益 评审费收入 （二）担保保费收益分析 2.融资性担保保费收入分析 （1）边界条件 A.获得许可证 B.签约银行认可 C.缴交保证金 D.风险分担 E.单笔最高限额 F.总量限额 G.提取两项拨备 H.税赋减免 （二）担保保费收益分析 2.融资性担保保费收入分析 （2）影响收益的因素 A.担保金额 B.担保费率 C.担保周期 D.收费方式 E.保证金比例 F.税赋减免 G.在保责任余额 （二）担保保费收益分析 2.融资性担保保费收入分析 （3）定位与选择 政策取向 利润取向 收益取向 经营团队 取向 股东取向 （二）担保保费收益分析 3.非融资性担保保费收入分析 （1）边界条件 A.签约银行认可 B.缴交保证金 或可说，无边界条件。 （二）担保保费收益分析 3.非融资性担保保费收入分析 （2）影响收入的因素 A.担保金额 B.担保费率 C.担保周期 D.收费方式 （二）担保保费收益分析 3.非融资性担保保费收入分析 （3）利弊分析 拨备 补贴 减免税 （三）委托贷款 （1）边界条件 A.自有资金（净资产？） B.通过银行放贷 C.项目自选 D.风险自担 E.收取利息（银行代为） F.支付费用（手续费） G.最高利率限制 H.严禁揽存委贷、集资委贷 1.委托贷款收益 （三）委托贷款 （2）影响收益的原因 A.委贷金额 B.贷款利率 C.贷款时间 D.收费方式 1.委托贷款收益 （3）注意要点 流动性安排 政策的限制性规定 （四）投资性收益 1.股权（合作）投资收益 （1）边界条件 A.长时间、大面积的融资担保 B.有一批成长性客户 C.认同你的服务，希望进一步得到你的支持 D.能提出合理的担保投资组合方案 E.20%净资产限制 （四）投资性收益 1.股权（合作）投资收益 （2）影响收益的因素 A.股权比例 B.每股价格 C.IPO的时间安排 D.二级市场的态势 E.投资者的所有制性质 F.退出安排 自身品牌 （3）注意要点 服务 作风 功能 （五）其他收益 1.政策补贴 取决于： A.融资性担保（净资产三倍以上） B.单笔金额（1500万元以下） C.中央、省、市、县四级 D.综合与专项补贴 3.咨询费 2.银行利息 4.追债收入 （六）主营业务取向与案例 投资 取向 委托贷款 取向 非融资性担保取向 融资性担保取向 1 2 4 3 （六）主营业务取向与案例 收入结构 案例分析： （六）主营业务取向与案例 利润结构 案例分析： （六）主营业务取向与案例 成本结构 案例分析： 叶小杭 当前形势下担保机构的定位、创新与发展 引言：中小企业的 5、6、7、8、9 九 企业总数的99.2% 五 缴纳税收总额的52.4% 六 发明专利的61.2% 七 就业岗位的78% 八 城乡零售业 80% 目 录 一、理念层的思考 二、制度层的设计 三、作业层的制要 四、盈利模式分析 （一）监管体系与要务核心 1.“八大管”的背景 经国务院法制办批准，银监会、发改委、工信部、财政部、商务部、人民银行、工商总局联合发布“七三八三”令。 防范金融风险——银行风险——社会稳定 金融海啸 担保发生的问题 加强监管 2.要务核心 （二）中小企业担保与融资性担保 中小企业担保 融资性担保 政策性担保 中小企业融资性担保的盈亏定律 围城现象 （三）风险层级和产品市场 担保机构、银行都无法 解决其融资问题的中小企业 通过担保获得 银行信贷的客户 银行 直接客户 担保机构、银行都无法 解决其融资问题的中小企业 通过担保获得 银行信贷的客户 银行 直接客户 通过担保 上边界 下边界